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威爾斯親王 | 2012-10-5 11:19:47

出處:yahoo

2012/10/05 10:30 鉅亨網 記者陳俐妏 台北


蘋果iPhone 5題材持續發酵,繼先前高盛證券喊出大立光 (3008) 目標價上看820元後,野村證券出具報告表示,看好大立光短線受惠iPhone5驅動,預估第3季營收可季增36%,第4季仍可看增29%,將目標價從668元調升至700元。不過由於股價估值已偏貴,加上今年10-11月就可能達營運高峰,維持中立評等。

野村證券指出,根據調查顯示,iPhone 5供應鏈疑慮應已紓解,玉晶光 (3406) 良率偏低,應可有助於大立光今年第3季至第4季營收。預估大立光第3季營收季增36%,第4季仍可季增29%,在營收強勁支撐下,預期第3季和第4季每股盈餘分別為8.8元、12.8元。

野村證券指出,看好iPhone 5力道持續到明年首季,不過由於蘋果可能已佔滿大立光今年9-10月產能,因此擠壓到非蘋陣營客戶。大立光未解決產能問題,今年第4季可能拓展新工廠。

不過,野村證券說明,由於大立光來自蘋果產品營收佔比達70-80%,客戶群集中度可能對後市營運造風險波動,因此將要密切注意明年第2季蘋果可能進行的庫存調整影響。

野村證券說也說明,反映大立光短線受惠iPhone5帶動營運成長,調升2012-2013年獲利預估10-11%,並將目標價從668元調升至700元。不過由於股價估值已偏貴,加上今年10-11月就可能達營運高峰,維持中立評等。

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