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王子 | 2013-7-6 13:16:55

1樓

平衡型基金淨流入456億美元

根據資金流向研究機構ICI(美國投資公司協會)統計，今年上半年(截至6月底)，平衡型基金淨流入金額達到456.16億美元，是金融海嘯前2007年以來最高。雖然近期美QE退場規劃引發全球市場恐慌，但投信業者認為，展望全球經濟可望維持溫和成長，仍有利於風險資產表現，不過，在多空仍有變數下，資金青睞平衡型基金，掌握經濟復甦的風險資產投資機會。

觀察這波平衡型相關基金表現，自美元從4月底低點反彈以來，績效表現前9名的績效都在10％以上，今年來績效表現前10名的平均績效也有7.8％，其中近一年績效中，富蘭克林坦伯頓全球平衡和全球核心策略基金，績效有17％以上，相對搶眼。

富蘭克林投顧指出，美國經濟成長可望逐季走升，下半年復甦力道將優於上半年，在美國經濟與企業獲利逐季轉強，有利美國風險資產表現。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益經理人愛德華•波克認為，由於消費佔美國國內生產毛額約7成比重，消費好轉有利於帶動企業獲利表現，挹注經濟成長力道，形成正向的實質復甦，加上美元升值趨勢下，資金回流有助於帶動美國風險資產表現。

相較於其他成熟國家，美國復甦基本面相對明朗，加上企業財務體質強健、現金水位充沛，未來企業可望增加股利支出，股利題材投資機會遍佈各類產業，因此看好美國大型企業股利題材投資利基。

摩根多重收益經理人邁可•施厚德(Michael Schoenhaut)表示，傳統平衡型基金兼具股、債，但新型平衡型基金更納入REITs與可轉債，更添多重收益來源。

近期因QE3政策預期調整而引發市場巨震，但隨景氣仍處正向復甦，看好將帶動投資風險胃納量逐漸擴大，而多元分散的投資策略更可兼顧報酬與風險。