金融創新善用輕量監理沙盒

皇帝 | 2019-10-21 09:00:20

1樓

去年台灣成為全球以成文法推動金融監理沙盒的先例，創新實驗條例的通過，為金融科技創新帶來全新的契機。從創新實驗條例實施一年多經驗觀察，不論在前期立法以及後續輔導、審核、執行與監督上，立法與監理機關都投注了極大的努力，未來是否能以監理沙盒持續帶動創新，很值得觀察。

但就監理沙盒的本質而言，它原本就是為那些沒有特許金融執照的科技業者所創設，目的在於排除各項法律障礙，讓科技業者在豁免法律追訴下，進行具有法律效力的金融交易。但對擁有執照的金融保險業者而言，最迫切需要的是繁瑣監理法規的鬆綁，這些法規大都只要金管會點頭就可以調整，並不需要透過監理沙盒。雖然創新實驗條例第8條亦有規定「於實驗期間內，排除特定法規命令或行政規則之適用」，但過去業者若要訴請鬆綁法規，可直接向監理機關提出，透過監理沙盒會增加多道程序，在審核上反而相對嚴格。

今年金管會適時推出銀行、保險與證券期貨業的「申請業務試辦作業要點」，可看成為金融保險業者打造的「輕量監理沙盒機制」，它沒有監理沙盒的沈重感，更比監理沙盒有彈性以及實用性，也更符合想要創新突破的金融業者，對法規鬆綁上的迫切需求。

以保險科技為例，根據一份對全球保險科技業的調查報告，約六成的保險科技業者在於提供保險業者服務，三成從事通路創新，其中僅有一成不到屬於保險市場破壞者，換言之，大部分保險科技業者主要是在於提供新技術新做法，協助保險業增進效率、開發通路以及降低成本，僅有極少數涉及到保險執照的問題。保險業透過保險科技進行創新的過程中，最常遇到的是法規鬆綁的議題，而不是排除法律的監理沙盒問題。這一次金管會頒布的試辦作業要點，業者若能善加利用，應可提供業者更有利的創新協助。

在試辦的架構下，只要是法令沒有明文禁止，金融保險業者都可以根據自己的創新做法提出試辦申請，不需要類似監理沙盒的先審程序。另外，試辦要點有一個非常重要的亮點，就是提供個別業者單獨創新先行的機會。有了個別先試先行的機制，而不用跟同業綁在一起，可大大提高創新的誘因。

因為在現行制度下，主管機關鮮少僅對單一公司進行法規鬆綁，通常會檢討業界全體後同步開放，因此許多創新想法想突破法規障礙，常被要求在同業公會架構中協商，再以業界通用的建議案提出，不但曠日廢時，而且因各方立場利益不同而容易讓原本創意消磨殆盡，搭便車的同業也可以享有他人努力的成果，對勇於創新投入成本的業者並不公平，長此以往必然有礙金融創新。

根據試辦要點，各公司除了在試辦期間可有先行優勢外，在試辦成功後，也有可以單獨排除規範適用的可能，這是連監理沙盒也不一定有的落地機制。

如果能讓個別公司取得創新的排他適用權利，這一點對於創新者絕對有重大的激勵效果。再者，主管機關透過試辦可實際參與個別業者創新過程，除能更深入了解科技運用的現況外，也有助對於監理官學習並掌握金融科技監理技術。

試辦作業要點不像監理沙盒般沈重，很有彈性、沒有排他性、程序簡單、不涉及到法律修正，因此效率上可以大幅提升，加上個別公司有取得單獨鬆綁法規的可能，對於金融保險業者而言，確實應該好好利用試辦機制勇於創新。

（作者是國立政治大學風險管理保險學系專任教授兼系主任）