台股基金規模去年大增41％

皇帝 | 2021-4-18 09:25:18

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新冠肺炎疫情左右全球經濟走勢已逾一年，投資市場在2020年出現暴跌後急遽彈升走勢。受到海外金流、人流回流台灣帶動，股票市場台灣錢淹腳目盛況再現，台股基金在2020年短短一年內飆增逾807億元，整體規模長胖41.64%，刷新2010年來最大增幅紀錄。

觀察投信投顧公會統計資料，以公會分類來看，2020年規模成長最多的基金類型首推「貨幣市場–國內投資」國內貨幣型基金，一年之內成長2,272.8億元，規模突破兆元大關，達1兆209.9億元之多，在27種基金分類中排名第二，僅次於「指數股票型–跨國投資（債券型）」；單年資金水位增加第二高的是「股票型–國內投資」台股基金，成長807.6億元，規模增加至2,747億元，居各類基金的第五名。

國內處於低利率環境已久，以台灣銀行牌告利率來看，3月30日時，一年期500萬元以上大額存款定期儲蓄機動利率僅0.14%，無利可圖的利率促使不少存款資金轉向保單、基金等投資型商品。

除被低利率逼到出走的資金外，海外回流資金更為共同基金市場帶來新血。第一金、群益等投信業者分析，受到美中貿易大戰影響部分台商資金離開中國大陸、政府推出《境外資金匯回專法》吸引台商資金回流等因素影響，資金市場相當寬鬆，部分資金停泊在國內貨幣型基金，因其報酬率雖然不高，但仍高於銀行定存利率，且無利率風險。

不過，貨幣型基金報酬率雖高於銀行存款，終究只是資金暫時停泊的港口，下一站無不瞄準更高報酬的商品，帶動台股基金、海外股票型基金、多重資產型基金等去年規模都出現明顯增長。尤其是台股，2020年上演大驚奇，2、3月時市場一片悲觀，集中市場加權指數3月19日盤中下殺至8,523.63點波段低點，但旋即反彈不回頭，甚至在下半年受惠「護國神山」台積電領漲、「去中化」電子股受惠股訂單噴發等效應，大盤叠創新高價位，投信操盤的台股基金績效表現突出。

台股2020年上漲22.8%，根據投信投顧公會統計，173檔台股基金2020年平均年報酬25.48%，其中72檔、超過四成擊敗大盤，167檔正報酬、占比96.53%，負報酬主要來自四檔反向型ETF。這般好績效，吸引資金進場投資台股基金，帶動台股基金規模水漲船高。

展望今年，投信業者分析，台股已進入歷史高檔，如集中市場或櫃買指數有機會再創高，將為台股基金買氣發揮推波助瀾效果，以今年2月為例，因集中市場加權指數刷新歷史高點16,579.1點，帶動2月台股基金水位大增198.12億元，月底時規模達2,997.4億元，突破3,000億元大關指日可待。