俄拋震撼彈：財富基金將出清美元資產嗆考慮棄油元

威爾斯親王 | 2021-6-5 22:41:11

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美國多家企業遭駭，美國情報部門把矛頭指向俄國，新制裁風雨欲來。俄國搶先行動減少對美元依賴，宣布該國財富主權基金將出清美元和美元計價資產。不只如此，俄國副總理還放話，如果拜登祭出新制裁，俄國會考慮棄用美元計價的原油合約。

莫斯科時報、CNBC、ZeroHedge報導，週四(3日)俄國財長Anton Siluanov在聖彼得堡國際經濟論壇表示，俄國1,860億美元的國家財富基金(National Wealth Fund、NWF)，能在一個月內徹底出清410億美元的美元部位。他說：「現今NWF有35%投資於美元，我們決定撤出美元資產，要增持歐元和黃金取代美元」。美國制裁不斷升溫，促使俄國一再減少對美元的依賴。

不只如此，俄國副總理Alexander Novak嗆聲，如果拜登下達新制裁令，他們也許不會繼續使用美元作為原油結算貨幣。他說：「理想狀況下，我們不想棄用美元，這是國際結算貨幣。但是如果美國夥伴創造出此種狀況(新制裁)，我們別無選擇，只能逐漸這麼做」。

專家：NWF舉動對市場影響不大

值得注意的是，外界認為NWF出清美元，不大可能會撼動市場。未來NWF的歐元比重將增至40%、人民幣增至30%、黃金為20%。此舉會影響NWF較具流動性的資產，總值達1,200億美元。儘管數字看來龐大，但是這只佔俄國6,000億美元總外匯存底的一小部分。而且要出清美元資產，無須實際出售美元，俄國央行可以靠內部轉移和改變會計項目達成目標。

專家也認為這比較像是政治性宣言。彭博社報導，6月16日拜登和俄國總統普丁將舉行峰會，俄國在此時放話，時機敏感。國際金融協會(International Institute of Finance)副首席經濟學家Elina Ribakova表示：「俄國做出此種宣示，象徵意味居多，如果是大型的美元持有國這麼說，情況就不一樣了」。

原油以美元計價，也就是「油元」(petrodollar)系統，對美國極為重要。The Mises Institute的Ryan McMaken去年發文稱，美國政府赤字頻創新高之際，油元更為重要。萬一油元系統參與國棄用油元，美元需求將減，美國聯準會(FED)有更大壓力要讓債務貨幣化(monetizing debt)。外國買家持有美元變少，會拉高通膨壓力。此外，油元循環消失，會對美國利率帶來巨大的上行壓力，美國政府需要用更多預算支付債務，可能引爆預算危機。