年息最高破萬%！幣圈瘋流動性挖礦虛幣賺利息風險大

威爾斯親王 | 2021-7-1 23:57:57

1樓

近幾個月來，比特幣價格從6萬美元、狂瀉至3.5萬美元左右，眼看市場交易難作，用加密貨幣賺取利息頓時成了幣圈新寵。不少平台祭出7%~12%年利吸引用戶，有些名不見經傳的平台，更開出高到嚇人的利率，讓「流動性挖礦」(yield farming)成了熱門話題。

先來了解流動性挖礦是什麼？beincrypto解釋，流動性挖礦是抵押手上虛幣，以賺取更多虛幣，獲得類似被動收益的報酬。詳細來說，用戶釋出虛幣，替平台增加流動性，並從中取得利息獎勵。整個過程有點像是在銀行存錢賺利息，差別在於流動性挖礦把資產交給虛幣借貸平台、而非傳統銀行。

金融時報報導，最近香港虛幣應用程式(App)Kikitrade推出了所謂的「存款帳戶」(savings account)，利率為8%。美國虛幣平台Gemini則在2月啟動了「Gemini Earn」服務，利率為7.4%，目前有10萬名用戶，資產規模達20億美元。Gemini營運長Noah Perlman說，他們幾乎不用考慮就推出利率產品，此種商品讓原本被動持有虛幣的客戶能賺到利息，也能吸引新客戶加入幣圈。

老練的交易員發現，賺利息比在市場殺出殺出更輕鬆。英國倫敦虛幣交易者Taz說，他在高點賣出了不少加密貨幣，現在他把盯住法定貨幣的穩定幣(StableCoin)投入收益平台，賺到的錢夠他過日子。穩定幣收益農場的25%利息，是他的主要收入來源，但是這也有風險。他最近一筆1萬美元的投資，每天日息相當於150美元，但是此一資產的價格在兩週內腰斬。

一些平台的利率多到嚇人，最誇張的案例突破10萬%。5月份有平台在流動性挖礦網站PancakeSwap發佈廣告，質押狗狗幣的客戶能賺到101,514%的年息，該平台會以自家虛幣付款。作為對照，Ice Data Indices數據顯示，美國垃圾債的殖利率只有6.4%。然而，要把這些驚人收益變現不容易，必須把極小眾的虛幣轉換成傳統貨幣，過程需支付龐大費用。

專家警告，散戶只看到高到離譜的利率，不了解背後風險。這些平台的服務缺乏監管，虧損時投資人無法獲得保護。