|
04:102023/07/20 工商時報 國票證券分析師孫嘉明
國際經濟情勢：美國CPI與核心CPI年增率分別降至2.97％與4.83％，通膨降幅度優於市場預期，市場對於美國聯準會緊縮政策見頂開始有期待，東亞主要貨幣亦開始出現止貶的現象，資金外走壓力暫緩，有助支撐資本市場的表現。
回顧國內六月進出口統計數據，單月出口323.2億美元，月減10.55％，年減23.38％，出口低於市場預估，表現不如預期，究其原因主要由於在海外需求受通膨、高息，及中國大陸內需不濟，訂單多為急短單，以致能見度不佳，壓抑出口表現。
所幸美國六月ISM服務業PMI顯示供應鏈物流能力持續改善，密大消費指標全面回升，從上述數據皆有朝向改善下，美基本面的改善仍可期待；另台經院所公告的公司採購經理人指數，製造業PMI 48.3、非製造業NMI 54.6，雙雙創下今年次高水準，推估計下半年景氣將持續翻揚。
盤勢分析：大盤在五月中旬AI題材升溫發酵以來，指數AI概念股帶動下自15,424點一路向上挺進，在高檔17,401點遇壓呈現整理，區間漲幅達12.8％，個別AI股表現更是驚人，不過大盤在累積漲幅已大、5周KD持續下滑、周MACD柱狀體收斂，且台股連二日下跌下，近期盤勢漲多後短期拉回整理機率拉升。
在籌碼面，觀察7月13～19日外資買超金額持續收斂，同期間投信連五日站在賣方，賣超金額放大，自營商自行買賣的部份更是連六日站賣方，另期貨未平倉淨部位的部份外資與投信皆持續維持低淨多單水位，同時考量大盤位階與法人籌碼變化後，可發現大盤向上動能明顯缺乏。
從7月13～19日期間類股漲跌變化來看，電腦周邊類股在AI題材的帶動之下，類股期間類股漲幅達6.2％，由此可看出AI概念仍是市場關注的焦點，不過近期AI概念股有漲多呈現震盪整理，對於大盤上攻動能恐造成壓力。
投資建議：美通膨降溫，由FedWatch升息機率觀察Fed將於七月下旬再升息一碼，由此可推論Fed緊縮峰值將現，資本市場的憂心應可暫緩，而國內PMI反彈，第三季基本面概況亦有機會逐步改善，可為台股提供下檔支撐，惟大盤近期漲多，技術面修正與調節難免，操作時以不追高，擇題材與擇股的重要性更加提高。
近日AMD執行長蘇姿豐來台參訪，具AMD概念的AI股這段時間表現值得留意，惟於操作上要留意漲多與過度乖離的調節賣壓，除AI概念外7月26日生技展將至，具題材或基本面之生技股亦將吸引市場目光，其中有新藥、市占擴張的醫材廠商，及CDMO概念股等，另蘋果新機將於9月發表，蘋果概念股後續表現也值得期待。 |
評分
-
總評分: 名聲 + 12
金幣 + 12
查看全部評分
|
要消滅我的人還真不少 人為刀俎 我為魚肉
一堆皇帝都不值錢囉！可不可以有更高的頭銜？
多的是把自己管理的版當作是個人專版部落格的版主
問世間情為何物 直叫人死不瞑目
亂刪文、惡意舉報者死全家
臺灣的職棒跟政治一樣，再怎麼爛也都有人會挺下去
社會多是雙面人，表面跟你聊得來，背地裡詆毀你到一個極致
高X裡只有一個不是渾蛋
論壇真是多采多姿時不時就有瘋狗跑出來咬人
分享
收藏
分享
