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威爾斯親王 | 2012-10-4 09:45:08

1樓

(2012-10-03 11:03 富蘭克林華美投信) 在多項利多消息激勵下，台股加權指數九月上漲4.3%，收在7715.16點，創下近半年以來最大單月漲幅，同時也是今年第三大單月漲幅，僅次於元月的6.29%及二月的8.04%(表一) 。類股表現部分，漲幅前五大類股清一色為傳產類股，其中以水泥類指數、造紙類指數及電器電纜類指數表現最佳，分別上漲9.35%、7.98%、7.74%。(表二)
技術面有機會站上中多格局，傳產看好營建資與金融壽險
富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰表示：雖然昨日公布的八月景氣對策信號亮出連十藍，但自八月起，反映國內生產、貿易面指標已逐漸脫離負成長，金融、消費面指標轉弱情況緩和，儘管就業市場情勢值得關注，但在近期出口、股市表現不差的情況下，經建會預估將有機會帶動9月步入代表景氣轉換的「黃藍燈」。整體而言，台股本波行情仍是反映政策利多，外資持續買超下，各類股呈良性輪動，就技術面來而言，9月KD值有機會站上50之中多格局，如未來短線漲多拉回測試跳空缺口7,580點支撐成功，對利多持續有幫助。

就產業表現上，楊金峰認為，大陸官方持續釋出「鐵公基」政策利多，加上全球央行紛紛祭出量化寬鬆，帶動商品市場走勢，進而推升水泥、鋼鐵等原物料股走強，唯經過多年努力，大陸公共基礎建設已相當完整，未來不易出現像前幾年的大多頭行情，而是回歸景氣循環的基調。現在的負實際利率環境反而是提供資產股與金融股有利的表現環境，如近期表現強勁的桃園航空城概念股，均是由資產股領軍，建議投資人挑選時，仍須以本業具一定獲利能力，再搭配自身資產題材為擇股考量；金融股部分，除受惠寬鬆貨幣政策外，上半年減持金融股的外資，近期大量回補的動作也有助未來表現，不過，因股價已提前反應部分利多，追高仍須留意。

電子新品上市題材鎖定WIN8相關個股
在量化寛鬆消息逐漸淡化後，第四季投資人目光仍聚焦在電子新品上市題材，富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示：十月最大的科技盛事為微軟推出的新作業系統WIN8，隨著WIN8上市與Apple產品所帶動產品新規格需求，預計將會使零組件規格需求提升，例如High Resolution Panel高解析面板、觸控、HDI、Ultra NB SSD等廠商可望有所表現。另外在各廠商紛紛推出低價平版電腦將刺激消費者購買意願，將使其銷售量開始增加，預估低價平版電腦應用將會大幅提升。搭配雲端架構，在網路資料量大量增加下，許多受惠相關個股例如Server，軟體運用也都是值得注意的未來佈局方向。

操作上，富蘭克林華美投信建議：由於政策與資金雙管齊下作多，對台股資產、營建、金融壽險等類股有助益，建議逢拉回加碼，累積部位；或可針對年底消費旺季，鎖定電子新品上市題材，唯須密切注意新產品銷售狀況，隨時調整。

表一：今年以來加權指數單月表現

資料來源：證券交易所，資料日期：2012/09/28

表二：九月以來漲幅前十大類股

資料來源：證券交易所，資料日期：2012/09/28

《本文不代表對任一個股的買賣建議》
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