資金景氣交替平衡型配置優

王室 | 2013-8-23 02:23:20

1樓

進入後QE時代，儘管全球景氣漸入佳境，但投資信心尚未百分百恢復，面對金融市場反覆波動，在不確定市況下，台新銀行財富管理認為，最適合配置平衡型商品，因兼具股票與債券優勢，股市上揚可參與獲利，股市下跌也有債券為資本保護，進攻退守兩相宜。

台新銀行建議，不同世代應以不同配置因應：

一、社會大學「新鮮族」：收入未豐，可趁景氣行情重新擡頭，採取較為積極佈局方式累積資本利得。核心債券部位及衛星股票部位配置比例建議為3：7，商品首選平衡型基金，輔以單一市場（如美國、日本等，為本波景氣行情下股市勝率較佳之區域）定期定額扣款；另債券型商品以高收益債券為配置，力求提早佈局享受自海嘯以來，「Great Rotation（景氣循環）」下獲利果實。

二、三明治世代「夾心族」：經濟負擔最為沈重，理財應以維持穩定收益並對抗通膨；伺機賺取機會報酬為首。建議核心債券部位及衛星股票部位配置比例為5：5，當中包含平衡型基金為主，搭配區域型及高收益債為輔，參與景氣行情起飛並顧慮投資組合穩定性。

三、「銀髮族」：目的為保全資產及穩固退休所得，保守的投資策略為首。建議核心的債券部位及衛星的股票部位配置比例為7：3，以高評等債券的定期配息產生穩定的現金流，加上平衡型基金穩定投資組合波動度，兼顧風險與收益。

摩根多重收益基金經理人邁可.施厚德（Michael Schoenhaut）表示，多重資產平衡型基金為一檔高股息股票為佈局主力，加上收益型的信用債券為主軸，納入REITs與可轉債，一網打盡股息、債息、房息等多元收益來源。

相較於傳統平衡型基金藉由判斷景氣榮枯而調整股債布局比重，摩根多重收益基金透過多元資產配置來降低單一資產風險。當景氣復甦時，除了直接投資高股息成長股外，亦可透過多元信用型資產來參與景氣復甦的機會。施厚德強調，在景氣改善鮮明的氣氛下，平衡型的投資策略可兼顧報酬與風險，不拘泥於傳統的股債投資，納入REITs及可轉債等投資工具，更能有效分散風險、爭取多元收益。

分享 收藏0 分享

回覆使用道具

資金景氣交替 平衡型配置優

愛情顧問

主題達人

好市民代表

回覆達人

旋風快手

狂風快手

新聞評論家

暴風神手

疾風快手

夜店達人

人氣達人

百萬大富翁

成人資源達人

超人氣達人

懶得回覆

惡搞勳章

上班達人

酷索勳章

表情符號

悠閒神人

贊助勳章

好市民達人

成人圖片達人

線上觀看達人

優良會員

藝術家

迎新大使

傑出會員

創作獎

哈拉勳章

笑話大師

好友星勳章

終極人氣達人

牛人勳章

幸運草勳章+4

風車草勳章+2

夜貓子勳章+1

紅色四葉草勳章+2

魔羯座

小牡羊座

小處女座

小金牛座

小巨蟹座

小射手座

小獅子座

小雙魚座

小雙子座

小水瓶座

小天秤座

小天蠍座

藍玫瑰勳章+5

戌狗勳章

十三週年紀念

亥豬勳章

十四週年紀念

十五週年紀念

十六週年紀念