查看: 11527 | 回覆: 0 | 電梯直達

王子 | 2013-8-26 09:01:16

1樓

美景氣復甦受惠族群出列

美國QE退場已成定局，亞股上週因熱錢撤出造成股匯雙殺大地震，但QE退場代表美國經濟穩定向上，投資人不妨多留意受惠美國經濟復甦的外銷導向族群，其中以蘋果供應鏈、工具機、汽車零組件為主要代表。

摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，美國蘋果股價重回500元關卡，上週相對美股走低仍逆勢收紅，線型出現7個月打底完成並轉強，加上美國景氣面轉佳，房市、汽車銷售暢旺，最新美國8月份的汽車銷售較去年同期增加12％，總新車銷售高達150萬輛，有利台灣電子、汽車等外銷概念股表現。

新機上市蘋概股增溫

值得注意的是，沈寂已久的蘋果供應鏈近期動能明顯好轉，葉鴻儒分析，在9月份新機上市在即的拉擡下，蘋果概念股上週備受法人買盤追捧，人氣漸有增溫態勢。葉鴻儒認為，隨蘋果新品的品項增加、產品週期變短，對台廠的供應鏈依存度也有增強趨勢，但未來續漲的動力仍應視財報與獲利能力能否有效提升。

展望台股後市，葉鴻儒指出，雖然國際股市氣氛偏弱，但大盤回測前低有守並見反彈動能，且週指標在50中值附近出現止穩走平發展，中期雙底完成仍有機會，指數大區間箱型整理走勢仍在，中期趨勢未全面看空。再者，隨電子業營收成長題材在產業進入旺季下，成長動能再啟，也可望增加多方炒作題材。

德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示，台灣8月整體外銷訂單金額將較7月略增，由於歐、美、日經濟均有好轉跡象，即使新興經濟體成長減緩，國際需求仍呈緩步上升。7月訂單較上月增加2.9％，各類貨品接單多呈現往上，與去年同月相比增加0.5％，結束半年來之負成長，雖增幅有限，但已見止跌回溫；外銷相關族群可望受惠於美國景氣復甦，例如成衣相關、健身器材、自行車、房屋修繕建造等公司。

QE收傘外資回補台股

群益長安基金經理人鄭亦婷表示，成熟國家的歐美及新興市場最大經濟體中國近期出爐的經濟數據都有不錯的水準，而美國經濟數據顯示經濟緩步上升趨勢越來越明確，市場對於9月份FOMC會議將縮減購債規模已有共識，美國十年期公債利率因此突破2.75％五年均線。但由於美國上半年GDP成長率1.4％不如預期，下半年經濟成長雖然更為看好，但與聯準會全年度2.2％的GDP預估成長率仍有落差，推斷聯準會將會下修經濟預估，也可能因此使得QE退場時間延到10月。在此情況下，外資有望趁此空窗期回補台灣、韓國等亞洲市場，對於台股後市有利。
..

.