法人看好第二季台股4大亮點

公爵 | 2016-4-6 12:30:44

1樓

近期台股高檔震盪，但盤點台股基金第1季績效十強，表現相當出色，平均報酬上看一成，店頭市場型、科技型、中小型基金表現都不俗，法人分析，儘管台股股利率高，近期市場對聯準會升息預期再度走揚，指數往上挑戰的壓力漸增，不利海外資金續留台股，但今年上櫃企業營收年增率可達2位數增長，在獲利動能加持下，建議第2季可以鎖定台股基金的「中小兵」，採定期定額或分批布局。

保德信店頭市場基金經理人賴正鴻指出，各企業本月陸續公布第1季財報，市場將關注產業龍頭對於下半年景氣的看法；目前半導體回補庫存需求已現，預估今年中出口可逐步轉正，在基本面支持下，大盤上半年持續有表現空間。

鎖定台股基金中小兵

保德信中小型股基金經理人葉獻文認為，儘管市場小幅調降上櫃企業第1、2季預估營收，但營收年增率仍將優於上市企業，中小型股多半有特殊的題材與利基，較不易受到整體景氣影響，今年台灣中小型股的獲利（股東權益報酬率）也將超過台灣加權指數成份股整體報酬率，這也是近5年來首見，接下來投資人可關注獲利動能較佳的中小型台股基金。

由於電子股已反映去年獲利疲軟的利空，價值面普遍位於相對低檔，葉獻文看好四大類股的後市：一、半導體；二、蘋果供應鏈；三、車用電子；四、網路通訊，建議投資人不妨以主動式基金參與台股行情，持續爭取打敗大盤的報酬機會。

群益投信投研部主管陳煌仁指出，雖全球製造業指數小幅下滑、貿易持續低迷，但在主要央行寬鬆政策下，市場資金依舊充沛。台股3月份收在8,744點，單月上漲333點，成功挑戰年線8,667點的位置，維持盤堅向上格局。籌碼面來看，3月份外資買超台股1,600億元，2016年以來外資累計買超台股金額為1,511億元。外資期貨淨多單創下53,673口的歷史高水位，維持在歷史高檔，目前還未看到明顯反轉跡象。

小英參訪概念股續燒

展望第2季，國際市場中國降準、日本負利率、歐洲持續寬鬆、美國升息放緩，全球資金動能充沛，美股持續上攻、陸股反彈，台股連帶受惠，再從產業面來看，晶圓代工營運持續復甦，半導體回補庫存需求旺，汽車零組件營收動能仍佳，期待即將到來的iPhone7鋪貨效應。看好類股包括新政府持續走訪支持發展的四大產業，以及汽車零組件、半導體、網通、原物料、生技等產業。