韓廠出貨報喜 DRAM大復活

皇帝 | 2023-5-24 10:35:36

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韓媒報導，三星、SK海力士本季DRAM出貨量都將優於預期，季增率最高上看五成，且庫存持續下降，反映DRAM廠積極減產降庫存策略奏效，並將扭轉市況從供過於求轉為供不應求，南亞科（2408）、華邦、威剛等台廠提前喜迎春燕。

原本業界普遍預期，DRAM市況要到下半年才會逐步復甦，隨三星、SK海力士本季出貨季成長率超乎預期好，透露DRAM市場將提前演出大復活戲碼，並將掀起久違的漲價潮。

業界人士引述科技市調機構集邦科技（TrendForce）統計數據指出，三星、SK海力士為前兩大DRAM廠，市占率總和超過七成。一般而言，景氣出現翻揚向上拐點時，一線大廠會先感受到相關氣息，隨著三星、SK海力士這兩大指標廠本季出貨狀況優於預期，有「春江水暖鴨先知」的味道，後續將有更多廠商接續感受到市況回溫。

此前，儲存型快閃記憶體（NAND Flash）市場已吹響漲價號角，大陸NAND晶片一哥長江存儲陸續對客戶釋出調價訊息，漲幅最高約5%，不僅終止一年多來的跌勢，更比市場預期價格止跌反彈的時間點提早至少一至兩個季度。如今DRAM市況也露出回春訊息，意味整體記憶體市場都將走出谷底。

韓國每日經濟新聞英文版網站Pulse News報導，多位半導體和證券業人士透露，三星本季DRAM出貨量估季增15%至20%，扭轉首季季減10%左右頹勢。SK海力士本季出貨量季增率估成長30%至50%，遠高於市場共識的20%，透露DRAM市場氛圍已改變。

集邦科技並調整對今年DRAM供過於求的幅度預估，從0.9%調為負1%；NAND晶片今年供應過剩的程度也下調到負0.5%，低於原估的3%。相關數據若為正數，指市場供給過剩，若轉為負值則意味供應量不足，集邦調整相關數據，暗示市況將轉為供不應求。

晶片業庫存水準預料將在下半年回穩。集邦預測，三星、SK海力士及美光等三大記憶體製造商的庫存天數，將在第4季降至平均13周，少於第1季的平均16周。

市場分析師把產業氛圍轉變，歸因於業界從去年開始持續降低庫存。報導指出，最近智慧手機和伺服器業者對供應合約的洽詢數量已增加，且高頻寬記憶體（HBM）和DDR5等高附加價值的DRAM晶片需求成長，似乎幫助景氣復甦。

DDR5等高附加價值產品的價格下跌趨勢似乎也已停滯。集邦最近上調本季的伺服器用32GB DDR5平均固定交易價格預測，從75美元調高到80至90美元，反映DDR5相較於DDR4的需求仍高。三星證券指出，用於AI伺服器的128GB DDR5價格，比64GB DDR4高出十倍，而且訂單持續增加，高頻寬記憶體的需求也熱絡。