在全球股市一片慘綠拖累下，基金績效同樣也不好看。根據統計，至9月底止，全部39種類型基金今年來的報酬率全部淪陷，沒有任何一種類型平均報酬率是賺錢的。其中報酬率前十名，除美房地產基金外，其餘全是貨幣型基金及債券型基金等相對保守的基金類型。

根據Lipper統計，39種基金類型中，今年以來報酬率前十名分別是美元貨幣型基金-0.53%、美元通膨連結債券基金（又稱抗通膨債券基金）-1.89%、歐元貨幣型基金-3.09%、美元公債基金-3.58%、美元短債基金-3.85%、全球債基金-5.29%、歐債基金-6.42%、亞債基金-7.58%、美國房地產基金-8.07%、新興市場債基金-8.31%。

觀察今年以來報酬率前十名基金績效可發現，到9月底為止，已經沒有任何一種類型的基金是正報酬，也就是說39種類型基金全部淪陷，都變成賠錢基金。

印度基金 -50.95%吊車尾

其中賠錢的前五名分別是印度基金-50.95%、大中華基金-42.84%、韓國基金-39.74%、新興歐洲基金-39.35%、新興市場基金-37.6%；至於賠錢的前15名全部都是股票型基金。

在市場動盪不安時，資產配置更顯重要，施羅德投顧產品研究部副總張翠玲建議，在核心資產配置部分，從投資組合及風險平衡考量的角度來看，美國公債基金仍為現階段不可或缺之標的，投資人不妨採取分批佈局的方式進行。

可適度配置風險性資產的衛星資產部分，新加坡大華銀投顧研究部主管林鴻胤建議，投資人如果擔心股票型基金風險太大，建議投資較不受景氣循環影響的防禦性標的，如生技基金；友邦旗艦全球成長組合基金經理人莊志祥則認為，選股策略較具彈性空間及擁有分散風險特性的全球股票基金，也可做為選項的標的。

9月績效 能源基金最慘

全球金融風暴越演越烈，主要股市皆面臨大幅修正，這時有什麼基金能讓投資人賺到錢？根據統計，在全部共39種基金類型中，美元貨幣型基金是9月單月報酬率的第一名，最後一名則是自然資源型基金。

根據Lipper統計，39種基金類型的9月份單月報酬率，美元貨幣基金以1.9%成為最賺錢的基金類型，二、三名分別是美短債基金0.63%、美公債基金0.55%；最賠錢的是自然資源基金，報酬率為-20.13%，倒數二、三名分別是新興歐洲基金-18.34%、歐洲小型股基金-17.42%。

有趣的是，9月份報酬率前三類基金中，除了美元貨幣型基金外，其他皆是債券型基金，均屬於風險性較低的保守型投資標的；反觀報酬率最後三名的基金，清一色都是股票型基金。

由於佔新興歐洲基金比重最高的俄羅斯股市光9月就跌掉將近三成、歐洲整體景氣的持續低迷，新興歐洲基金及歐洲小型股基金9月份報酬率的慘況並不意外；以能源產業為主要投資標的之自然資源型基金，才是最讓投資人傷心的基金。

國際油價自 7月11日創下147.27美元的天價後，隨著全球景氣減緩的疑慮增加，持續下跌至昨天87.56美元，回檔幅度超過40%；加上金融風暴導致全球股市接連下挫，投資能源產業股票的能源基金，短期恐怕還會讓投資人繼續傷心。

至於受台股9月單月跌幅-13.97%影響，台股基金績效也不好看，報酬率-17.41%，為最賠錢基金的第四名。

銀行財富管理部門主管建議，在目前這種全球經濟處於劇烈震盪的時候，投資人最好持有較多部位現金，一方面避免短期虧損，另一方面也有籌碼在市場出現反轉時，適度參與投資獲利，至於現在要投資股票或基金，最好都要以防禦型標的為主。