順達（3211）隨著蘋果iPhone5C、iPhone5S新機出貨拉升，法人預估，順達第3季營收可望較上季有20-30%成長，但因單顆電池芯採用率攀升、市場殺價，拖累順達毛利率走低，順達下半年營運因蘋果可望出現大幅成長，但後市觀察重點在於毛利率能否明顯反彈。

相較於新普（6121）毛利率維持在11%上下，順達第2季毛利率跌至5.26％，令法人大吃一驚，市場失望賣壓湧出，股價一度打到75.6元的新低；名列蘋果概念股的順達，來自蘋果的營收約佔60%，因蘋果上半年缺乏新品，上半年營運成長動能疲弱，現在終於等到蘋果各項新品齊發，下半年營收將出現久違的爆發力，第2季應是今年谷底，下半年倒吃甘蔗。

最近蘋果新款iPhone5C、iPhone5S已開始出貨，推升順達營收逐季成長，第3季營收季增率從20%起跳，甚至有機會挑戰30%的成長力道，第4季再加入新款iPad5、iPad mini2平板電腦拉貨，第4季季增率也有10%的水準。

法人預估，順達上下半年營收比重約45：55，最近因十一長假即將到來，不少中國民工打算返鄉，使PC業者中國沿海工廠漸有缺工現象，若9月下旬生產線不缺工，第3季單季營收有機會達64億元，季成長達30%，若人力吃緊，營收將遞延至第4季發酵，且營收規模擴大，固定成本下降，獲利與毛利也可望明顯成長。

（記者卓怡君）

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