[2010/4/12—2010/4/18】萬寶週刊858期

華山論劍朱成志(一)【中概股潤泰全挑戰歷史新高的台股訊號】

◎上海世博在即，人民幣看升值、中概股揚眉吐氣，台灣資產股將蓄勢待發！

◎重點在於消費，上海世界博覽會將於5月登場，展期ㄧ連6個月，傳出總投入高達4000億人民幣，號稱是「最貴」的ㄧ次博覽會，共有230個國家參展，預估參觀人數將達1億人，超過1970年日本大阪世博會6400萬人紀錄，若以每人平均入境停留天數5天，預估食衣住行商機高達1900億人民幣，使零售銷售、餐飲、航空、物流、旅遊等相關股業績增溫。

【潤泰全挑戰歷史新高的帶動力量】中概股指標潤泰全2915潤泰新9945。相關中概股：麗嬰房2911遠百2903統一超2912南僑1702統一1216康師傅910322旺旺9151宏全9939台灣兩大航空公司華航長榮航；贊助企業：震旦行2373神達2315鴻海2317台塑1301旺旺【中概熱會帶動資產營建股上漲】【南港、士林地區最值得期待】南港四傑：台肥1722南港2101國揚2505鄉林5531新紡1419士紙1903

(二)【高價股比較效應決定台股高點】

◎碩禾、聯發科…等中上游電子材料、IC設計、零組件股為Q2焦點

【大立光噴出 帶動比價風潮】大立光3008宏達電2498聯發科2498

【缺工問題解決 NB與面板零組件業績看俏】凡假3526嘉澤3533新普6121穎台3573璟德

【智慧型手機類比IC線上遊戲也可留意】閎暉3311洋華3622和鑫3049立錡6286致新8081通嘉3588宇峻3546往龍3083揚明光3504




◆趨勢前瞻蔡明彰(1)越瘋狂漲預告LED景氣大好

◎產品漲價是非常領先的業績選股準則，產品報價能夠調漲，表示需求強勁，或是成本推動可以轉嫁給下游，未來毛利率及獲利能力將看好，當然股價還有高點。

【Q1 PCB上游原料漲幅最大】台光電2383德宏5475富喬1815

【Q2 LED上游材料藍寶石基板漲價20％】越峰8121尚志3579

【晶電2448璨圓3061將創6年最佳獲利】3月營收成長股即將補漲創新高

【注意中小型LED】宏齊6168泰谷3339佰鴻3031立�8111

(2)美債崩盤，資金行情的黑馬股（兩岸股市補漲）

㊣在當前環境下，產業上肥下瘦難以改變，投資人選股務必遵守。（南亞VS仁寶）

【仁寶2324】下游電子今年風水不佳，創波段新低

【南亞1303】領先創新高權值股，預告台塑集團Q1財報利多

◎【人民幣看升紡織大黑馬】即使人民幣小幅升值2-3％，就引動台股的下個黑馬

【力麗1444】人民幣看升受益股，拉回到淨值10.1元是買點

【集盛1455】人民幣看升受益股，Q1 EPS估0.5元較去年同期成長1.9倍

◎【台北資產股本夢比】中概股指標潤泰全本益比高達50倍，成大盤本夢比指標

【台肥1722】資產股指標

【黑松1234】大台北都會資產股，台幣創金融海嘯新高，資產股連動

◎【宏達電帶動高價股比價】推薦遊戲股宇峻3546


□封面故事劉?村【PK潛力股】電腦展＆節能概念誰最夯？

【節能概念關注LED＆太陽能】億光2393東貝2499璨圓3061


□澄陽【油價衝高 太陽能後勢紅通通】誰會是台股的Frist Solar？

太陽能類股：茂迪6244昱晶3514新日光3576昇陽科3561中美晶5483綠能3519光洋科


□陳奕霖【LED照明商機無限】市場滲透率不到4％，成長空間還很大！

◎【5檔LED下游概念股】億光2393東貝2499宏齊6168華興6164真明麗911868

【轉投資韓國封裝廠Lumens東貝打入三星供應鏈】【切入中國LED TV市場宏齊獲利看俏持有興櫃艾笛森約10％股權】【LR訂單激增 華興業績大跳躍】

主打【億光2393】上下游垂直整合完整.月線與季線即將黃金交叉.外資與自營商買盤加溫

與上海亞明合資成立照明公司


□賴建承【國際LED股狂飆 台廠誰跟進？】晶電、璨圓、ㄧ詮看俏

◎【藍寶石基板加持 越峰、尚志漲不停】【CREE股價飆5倍外資卡位晶電】【璨圓營收創新高投信默默吃貨】【三星下單一詮本益比偏低】

主打【晶電2448】3月營收創歷史新高.今年EPS4.5元呈現倍增.瑞信目標價上看133元

㊣打入聯發科供應鏈【茂達6138】轉機可期。打入聯發科供應鏈，搶攻手機市場.今年EPS估3元本益比16倍不高.低負債比率.財務面具優勢。

□王凱文【PC換機潮搶商機】企業汰舊換新+WIN7效應+英特爾與AMD推出新平台推動買氣

【今年全球PC市場成長率將達12.6％】【NB已經占整體PC市場62.3％】【外資大買鴻海 轉賣為買仁寶、廣達】【外資轉賣為買技嘉 宏�持續被調節】

主打【廣達2382】年線之上整理外資轉賣為買

主打【鴻海2317】NB搶單+iPad代工外資大買


□賴暉明【智慧手機比誰最Smart！】宏達電、大立光、美律、閎暉值得留意

◎【智慧手機相關股】宏達電2498大立光3008美律2439閎暉3311

【智慧手機進入快速成長期】【宏達電Q1業績跌破外資眼鏡】【大立光Q2高階鏡頭出貨增溫】【Nokia擴大釋單美律及閎暉業績進補】

主打【美律2439】3月起Nokia擴大下單Q2業績升溫今年挑戰全球免持聽筒龍頭寶座


◆黃清照：受惠建材下鄉的中概飆股(冠軍今年EPS 9元且大底完成主升段行情開始啟動)

【冠軍1806】本業於大陸開花結果，且有處分昆山廠挹注1個股本利多，今年EPS將逾9元在完成10年大底下，主升段行情開始啟動。

◎轉折落底的長線潛力股(宏達電HTS智慧型手機享譽全球)

【宏達電2498】09年EPS達28.71元，在市場過度渲染利空，物極必反觸長期底部，10年Q1業績大幅超出預期，EPS達6.42元，強化HTC品牌及追求市佔率成長是2010年主要策略

◎潤泰全大飆漲後 輪到誰？(宏全、益航本益比超低，股價好委屈)

◎不要忽視陸股經34週中段整理後轉強上攻威力，兼以世博會將於5月1日開演，加上潤泰全大漲到80.1元，拉開中概股的大比價空間。

主打【宏全9939】今年在台灣新廠加入營運及大陸廠在可口可樂百事可樂訂單挹注下今年EPS可達5.5-6元股價具超越潤泰全80.1的潛力

主打【益航2601】通路的益航今年EPS約4.5元目前中線已轉強可伺機加碼

㊣乘勝追擊的優質IC設計【群聯8299】加碼點顯現。09年稅前EPS約15.3元業績超佳，股價完全沒有反應到，目前剛處在朱獻轉強的轉折點。2010年將受惠智慧型手機及Apple iPad的影響，EPS可達17-18元。


◆王榮旭：誰是第2季黑馬王子？(電子股中華邦電、華東、信昌電、台半最旺)

主打【信昌電6173】國內唯一MLCC粉末廠.上半年接單量達去年全年水準.中期底完成拉回測完頸線在攻.MLCC大缺貨ㄧ時無解

主打【台半5425】打入三星及LG供應鏈.直接供貨比亞迪.車用電子中最落後有補漲機會

㊣複製LED TV導光板大漲模式(聚鼎、佳總股價走高，多頭行情表現可期)

主打【佳總5355】LED TV大尺寸散熱基板傳獲訂單.最壞狀況已過今年轉機性高.整理強勢上漲角度轉陡


◆戰情小組精選組合：1.留意國際盤走勢與法人籌碼面變化。2.人民幣可望升值，將帶動資金流向亞股。3.3月營收及季報效應，可留意業績股表現。

【光群雷2461】佈局大陸有成可望享有IPO利潤。買點24.8賣點27.3停損23

【新紡1419】受惠新台幣升值，土地潛在收益豐。買點40賣點44停損37

【國揚2505】台幣升值概念股，獲利成長可期。買點24.5賣點27停損22.8

【興勤2428】終端需求強勁，獲利挑戰新高。買點55.5賣點61停損51.6