昨天早上我認識的一位研究員跟我講，市場已經有在談論匯損對電子業造成的影響了。實際上最近台股常常一天漲不超過50點，我個人認為原因如下:
1.匯損開始讓電子股的未來蒙上陰影:


這是台股每次末升段都會遇到的問題，就是股市的上漲需要資金流入來推動，資金流入到末期卻造成以出口電子業為主的台股開始反而被影響，這是因為這幾年電子業的毛利率已經很低(不是像1990-2000年電子股大多頭的時代了)，因此一點點匯率波動就會重創電子股營收(彭淮南的匯率保護主義心態又讓此狀況雪上加霜，但這幾天央行也不大干預匯率了)。這就是台股這幾年為什麼一直無法順利上萬點的主要原因之一。



2.通膨開始影響電子業的前景:


當油價上漲之後，公司和個人開始思考的問題不是經常門支出(日常開銷)要削減多少，而是會先消減資本設備的支出，因此電子業怎麼會好到哪裡?油價大漲讓你的實質薪資被削弱之後，你會先放棄買新手機新電腦還是放棄吃一次宵夜?當然是先放棄前者居多。

3.美國財報前，市場謹慎以對



台股在今年上半年還是會漲到8800-9200，但今天開始會以傳產類股為主，如鋼鐵、營建、航運都是可以投資的標的，至於選股這就要看各位自己的功力了。請注意當這些股票連續大漲之後，就是台股見頂之時，到時後別忘了把所有股票拋售掉啊!