自由 更新日期:"2010/04/19 04:11"

聚焦低基期、高成長股

記者卓怡君／專題報導

台股上8,000點之後，操作步伐更加如履薄冰，已有不少個股創波段新高，上揚空間相對有限，反之，低基期且今年具有爆發性成長的個股或產業最具翻身潛力，像是工具機、工業電腦、DRAM、航空、金融業等，有機會成為台股第二季新主流，建議投資人可以逢回尋找買點切入。

根據3月最新營收財報顯示，在電子產業中，所有電子「次產業」 3月營收年增率皆優於過去三年平均值，月增率也大部份優於前三年平均值，顯示科技產業已自谷底翻身，表現較佳者為工業電腦、光電、半導體及電子通路產業，至於本益比偏低的金融、航空也具轉機題材，華航（2610）、威達電（3022）、振樺電（8114）、上銀（2049）、東台（4526）、高鋒（4510）、友佳（912398）、茂德（5387）、華邦電（2344）、力晶（5346）等10檔低基期大成長個股，近來股價已出現一波漲幅，可以逢回適時以中長線角度切入。

摩根富林明投信台股投資組合經理何銘銓分析，隨著景氣與經濟局勢轉佳，電子次產業已擺脫最壞的情況，邁向成長復甦之路，展望未來台股基本面展望仍十分良好，本週開始公布的季報，預期普遍都很亮眼，電子業可望獲得價值型投資人青睞，而持續走出基本面行情，此外，中國人民幣升值題材、五一黃金週的舖貨，及世博會效應等，預期將持續帶動中國內需相關個股，雖然新台幣升值對電子類股造成匯損的疑慮，但也觸動金融、資產及內需相關個股的追價意願，目前台股萬里無雲，看不出有轉弱的理由。

未來投資人應關注中國是否加強政策力道，積極對資產泡沫相關議題進行降溫，以及國際股市能否在良好的經濟數據及獲利數字帶動下，維持繼續上漲的氛圍。不過，在下檔風險有限及成交量能持續加溫下，建議投資人積極進場卡位。

凱基台灣電利基金經理人蘇信華認為，近來工具機、DRAM 等族群已有一波漲幅，僅有金融股仍處於低檔，不過台股來到相對高檔位置，卻有利多鈍化、中國過熱等雜音，不排除近期出現技術性拉回修正，建議投資人可趁拉回再進場逢低佈局，建議可挑選中國內需股、網通、手機類股，並輔以高殖利率相關個股做為防禦部位，參與除權息行情。

貨幣升值概念股可留意

德盛科技大壩基金經理人陸宗賢表示，財報亮麗以及中國的強勁消費與貨幣升值趨勢，預計仍將吸引全球資金流入亞洲，股市短期仍有上攻空間，月底財報公佈結束，才可能進入整理或修正的階段。

陸宗賢建議，選股可聚焦在中國消費概念、貨幣升值概念的資產、汽車與中國收成股，在原物料相關族群中可留意如紡織、鋼鐵、造紙等，至於科技股方面，節能如LED、太陽能與手機等三大產業仍是重點。

陸宗賢表示，主要原因包括全球中、美等國積極發展替代能源，對於LED與太陽能需求增溫，有利於企業獲利成長空間。而在手機族群上，由於新產品上市以及新興國家需求，目前手機通路與廠商的庫存水位都偏低，有機會展開手機補庫存行情。