近期美債殖利率狂飆、債券價格大跌，連富豪戶都被套牢，對海外高息債也陷入觀望。據金管會9月底統計，九家銀行開辦高端資產（1億元以上）財管客戶中，配置海外高息債比重，連二個月維持在11%，據銀行圈觀察，海外債殖利率狂飆，反讓大家開始觀望。



一家承辦富豪戶財管業務的銀行主管就直言，美國10年期公債飆破5%是16年來首見，殖利率大漲、代表價格是反向大跌，之前在殖利率4%左右進場者「幾乎全被套」，海外債滿手的富豪戶陷虧損、信心也不足。

該主管建議，目前美國投資等級債殖利率約落在5.6%至5.8%，若是空手者、正是分批買進、中長期價值型投資的最好買點，等明年開始降息後，資本利得和利息雙收；但若是在一年前，約3%至4%進場套牢者，就只能以時間換空間做解套。

據金管會2023年9月底統計，富豪戶資產配置組合中，存款占了52%、保險占13%、基金占12%、債券占11%、境外結構型商品占6%。與8月底相較，僅境外結構債增加1個百分點，其餘資產配置比重均持平。

若拉長時間，從今年來看，存款與海外債配置比重，已連兩個月各維持52%和11%，僅境外結構債在維持5%配置、長達半年後，9月首見微幅走揚。

銀行主管說，隨各家銀行對富豪戶存款規模增加，其實配置資產的比例僅是微幅變化，但的確近期因海外債的殖利率狂飆，讓滿手債的富豪戶套牢，而呈現觀望，反倒是境外結構債在利率高漲時、客製化的條件愈容易包裝，愈符合客戶期待而轉熱。

該主管說，外幣結構債連結商品和利率水準，都是各銀行自行設計、發行募集，當利率愈高、條件愈好，客製化也愈容易，客戶興趣也會提升，預估未來境外結構債成長可期。

富豪的現金真多啊，依照銀行業者的邏輯應該要越跌越買才對嘛，我認為富豪的錢應該是多到花不完，跟投資報酬相比，更注重避險需求，既然巳經不缺錢了，還是拿去買買買，用來剌激經濟更好。

我想存款應該大半是定存利率，如果是美元定存利率，光靠利息就夠生活開銷了吧，無風險利率巳經那麼高，其他投資商品的風險相對更高許多。

toradora99 發表於 2023-10-23 12:11
富豪的現金真多啊，依照銀行業者的邏輯應該要越跌越買才對嘛，我認為富豪的錢應該是多到花不完，跟投資報酬 ...

1億元現金以上客戶有將近6500人，台灣有錢人還真的很多。

美國長年期公債應該是最穩健的投資了，這樣地會套牢，現在想要從金融市場賺錢還真是困難。

732 發表於 2023-10-23 13:01
1億元現金以上客戶有將近6500人，台灣有錢人還真的很多。

美國長年期公債應該是最穩健的投資了，這樣地 ...

假若真的能穩賺4%殖利率的話，這還是一筆好買賣，不賣就不會賠，等十年後回收本金都是賺錢的。

債券部位占11%算是很安全的，應該不會動到這部位來實現虧損，一億的定存部位加債券，利息應該都超過二百萬啦，這種套牢我也想要。

toradora99 發表於 2023-10-23 13:09
假若真的能穩賺4%殖利率的話，這還是一筆好買賣，不賣就不會賠，等十年後回收本金都是賺錢的。

債券部位 ...

一億的定存部位加債券，利息應該都超過二百萬啦，這種套牢我也想要

今天台股又跌了將近200點，我手上的股票又綠油油一片，我們只有這種的套牢。

好友說的也沒錯，只要不賣就不會賠，美國公債殖利率不可能一直維持在這樣的高檔。

美國長年期公債這樣也會套牢
只能說景氣差錢真的不好賺
日子過得去就可

732 發表於 2023-10-23 13:01
1億元現金以上客戶有將近6500人，台灣有錢人還真的很多。

美國長年期公債應該是最穩健的投資了，這樣地 ...

美金定存3.8%

一億元換成美金定存

一年就有380萬利息

如果28進場

那就更可怕了

鄭玄琦 發表於 2023-10-23 21:01
美國長年期公債這樣也會套牢
只能說景氣差錢真的不好賺
日子過得去就可

像我們這種小老百姓，根本也沒有管道去買美國長年期公債，這都是銀行服務上億資產的富豪。

這些富豪只是少賺了一些，本金拿回來就不愁吃不愁穿了。

idwang 發表於 2023-10-23 21:03
美金定存3.8%

一億元換成美金定存

好友說的沒錯，錢賺錢那才快，像我這種領死薪水的只能混口飯吃。