美國地區性銀行，又遭到打擊！

　　最新消息顯示，國際知名評等機構穆迪將美國6家地區性銀行列入負面觀察名單，這些銀行的信用評等面臨下調的風險。穆迪稱，上述銀行對商業房地產貸款有大量曝險。

　　目前，美國商業房地產正面臨壓力，小型銀行商業房地產風險敞口遠大於大型銀行。今年3月底，評級機構標普全球將美國5家地區性銀行的評級展望下調至「負面」。去年8月，穆迪下調多家美國銀行(39.78, 0.32, 0.81%)信用評級，一度引發美股金融股的拋售潮。


　　穆迪警告

　　當地時間6月6日，國際評等機構穆迪表示，至少有6家持有大量商業房地產貸款曝險的美國地區性銀行，面臨債務評等調降的風險。

　　穆迪將第一招商股份（FRME.US）、富爾頓金融（FULT.US）、歐德國家銀行（ONB.US）、皮帕克格拉德斯通金融（PGC.US）、華盛頓聯邦儲蓄（ WAFD.US）、FNBCorp． （FNB.US）等6家銀行的長期評等列入可能下調的負面觀察名單。

　　穆迪表示，由於利率持續居高不下加劇了長期存在的風險，尤其是在周期低迷時期，擁有大量商業地產貸款的地區性銀行面臨著持續的資產品質和盈利能力壓力。

　　穆迪指出，在聯準會升息週期開始前的低利率環境期間，許多地區性銀行選擇建立並維持可觀的商業房地產敞口，而商業房地產是「不穩定的資產類別」。以富爾頓金融為例，截至3月31日，該資產類別（商業不動產）佔有形普通股權益的267%。

　　近期，紐約社區銀行(3.12, -0.06, -1.89%)陷入動盪。今年1月底，紐約社區銀行意外公佈的季度虧損和信貸損失撥備，引發了市場對其商業房地產（CRE）敞口的擔憂，導致其股價在5個交易日暴跌60%；3月初，這家銀行再次爆雷，由於發現貸款審查流程存在問題，紐約社區銀行減記24億美元（約190億元）商譽，導致2023年第四季虧損修正至27.1億美元（約212億元），較原先揭露的虧損金額增加了逾十倍，隨後兩天，該銀行股價又暴跌了43%。此後，在美國前財政部部長史蒂文·姆努欽的主導下，多家私募基金3月6日宣布向紐約社區銀行聯合進行10.5億美元的股權投資，才穩定了市場情緒。

　　之後，投資人便開始密切關注對商業不動產貸款有大量曝險的美國地區性銀行。國際貨幣基金組織（IMF）3月中旬曾警告稱，銀行業界對美國商業房地產的曝險過大，可能會導致去年矽谷銀行倒閉引發的混亂重演。另外，4月份，IMF發布的半年度《全球金融穩定》報告顯示，到2023年底，不良商業房地產貸款占美國銀行投資組合的比例較上年同期翻了一番，達到0.81%。 IMF也指出，銀行持續增加對不良商業房地產貸款的撥備。

　　有銀行業內人士指出，隨著未來三年大量房地產債務到期，越來越多的猜測認為，如果商業房地產貸款違約率攀升至難以控制的水平，美國銀行業可能會陷入另一場重大危機。在美國，商業房地產貸款價值2.7兆美元，約佔銀行平均資產的四分之一。在過去十年的低利率環境中，許多貸款都是以最低利率發放的，借款人以今天大幅提高的利率償還商業地產貸款的痛苦經歷，給美國貸款人帶來了巨大壓力。

　　此外，令商業房地產貸款人雪上加霜的是，經濟放緩和疫情後對遠程和混合工作安排的強烈偏好等因素不僅進一步導致了美國商業地產市場的困境急劇上升，而且對美國商業地產價格也相當悲觀。根據Green Street的商業房地產價格指數（CPPI），商業房地產價格在過去一年下降了7%，自2022年3月的峰值以來下降了21%。去年，與商場、辦公室和工業單位等商業房地產相關的拖欠貸款總額估計高達243億美元，是2022年112億美元的兩倍多。

感謝您分享有用資訊