工商時報【記者孫彬訓／台北報導】


今年以來台股加權指數下跌13.55％，但股債平衡型基金各期間平均報酬皆勝加權指數，不論是近3月、近6月、近1年及今年以來都發揮漲多跌少的實力，是股市動盪時的避風港。


理柏（Lipper）統計，今年來台股平衡基金報酬率為-5.53％，優於台股的-13.55％，且績效前3名皆為正報酬；近1年平衡基金平均報酬1.42％，漲幅也高於加權指數的0.47％。


台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，平衡型因可股債彈性調配，且以穩健型高股息個股為重心，可發揮隨漲抗跌的效益。


寶來投信副投資長暨寶來2001基金經理人劉興唐表示，大陸CPI在9、10月可望回落，政策方向將由緊縮回到中性，陸股若落底回升，對台股有利，建議可於台股整理期間逢低布局台股一般型基金，穩健型投資人可布局一般型基金7成、平衡型基金3成。


摩根富林明JF平衡基金經理人陳敏智表示，平衡型基金因兼具股債投資，下檔風險與波動度相對較小，適合長期投資，在國際股市未止穩前，台股震盪幅度欲小不易，以平衡型基金布局，較能發揮抗震優勢。


就台股技術面來看，中短期支撐失守，但除非國際再出現重大利空，台股應仍以盤整為主，再大跌的機會不大，搭配下半年選前題材，建議仍可留意政策受惠標的，下半年以非電族群能見度較佳。