現貨黃金投資分析     18 – 09 – 2012

回顧週一金價走勢 :

開市價        最高        最低        收市價
1773        1776        1756        1764

週一金價收低 , 全日波幅約22美元 , 收市報每盎司 1764美元 。週一並沒有任何重要經濟數據及消息公佈 , 金價大半段時間都作區間震盪態勢 , 但踏入後市階段金價明顯下挫 , 在屢試 1780阻力後勁不繼的情況下市場開始作技術性回調以尋找金價下一級支持位 , 並曾一度下探至 1754美元附近 , 最終觸及底部反彈並於 1764美元收市 , 而金價短期內仍然可能再試探下方更深支持 。

週一重要資訊回顧 :

美國股市週一收盤走低﹐結束連續四個交易日漲勢﹔市場對鋼材需求的擔憂導緻材料類股承壓﹐紐商所原油期貨尾盤的大幅下挫則令能源類股受到打擊。道瓊斯工業股票平均價格指數跌40.27點﹐至13553.10點﹐跌幅0.3%。該指數上週創出2007年12月以來的最高收盤點位﹐標準普爾500指數跌4.58點﹐至1461.19點﹐跌幅0.3%。那斯達克綜合指數跌5.28點﹐至3178.67點﹐跌幅0.2%。紐約聯邦儲備銀行週一公佈的紐約州製造業調查報告顯示﹐9月份紐約州製造業活動指數降至-10.41﹔8月份該指數下降逾13點﹐至-5.85。此前接受道瓊斯通訊社調查的經濟學家預計9月份該指數為0.0。美國白宮一位官員表示﹐奧巴馬政府目前尚無計劃釋放戰略石油儲備﹐但不排除做出任何選擇的可能性。後市油價從大約每桶96美元下跌3美元﹐市場猜測美國政府可能會釋放戰略石油儲備。

歐洲方面 , 歐盟統計局週一公佈﹐7月份歐元區對全球其他地區的貿易順差為156億歐元﹐高於6月份經修正後的136億歐元﹐主要原因是7月份進口額由6月份的1481億歐元降至1466億歐元﹐這暗示貿易順差擴大主要是由內需減弱而不是海外需求增加所緻。外媒週一報導﹐歐洲央行管理委員會成員Josef Bonnici稱﹐該央行的主要利率仍然適宜﹐若進一步減息﹐效果將非常有限。他表示﹐當前0.75%的再融資利率低於通貨膨脹率﹐貨幣政策仍非常寬鬆﹐多數歐洲國家似乎都不存在流動性問題﹐因此﹐他認為當前歐洲央行採取了正確的經濟刺激政策。但他未排除進一步降息的可能﹐表示歐洲央行須等等看。歐洲央行管理委員會成員諾沃特尼週一警告稱﹐在授予歐洲央行歐元區銀行業監管權力方面不應過於倉促。他稱﹐歐洲央行在2013年年中之前開始監管歐元區大型銀行這一計劃過於倉促。他認為﹐可以讓歐洲央行從2013年1月1日開始監管幾家選定的銀行。西班牙政府的一位高級官員週一稱﹐西班牙政府將公佈最終的銀行業審計結果。根據1,000億歐元（合1,310億美元）銀行業援助計劃條款﹐西班牙的銀行將依據各自的狀況被分為四類。第一、第二類銀行將在今年晚些時候得到歐盟援助﹐而第三類銀行需要在2013年6月之前籌得足夠資金以改善資本金基礎。第四類銀行將包括那些未申請援助的銀行。德國總理默克爾重申了對歐洲央行債券購買計劃的支持態度。在外界紛紛就德國央行行長魏德曼公開批評歐洲央行債券購買計劃的做法展開討論之際﹐默克爾謹慎地表達了自己的看法。她表達了對歐洲央行履行鞏固歐元職責的信心﹐但並未對魏德曼提出批評。法國財政部長莫斯科維奇週一稱﹐結束歐元區財政危機的措施不斷推進﹐可能會最終促使歐元區17國在未來五年或十年內發行共同債券﹐但歐元區成員國必須首先在財政政策等方面實現進一步的一體化。他還稱法國政府堅決承諾降低債務增長速度﹐以達到歐盟為明年設定的赤字目標。

亞太方面 , 印度央行(Reserve Bank of India)週一將回購利率這一關鍵貸款利率保持在8.0%不變﹔儘管印度經濟面臨急剎車﹐但央行還是按兵不動以控制通貨膨脹。印度央行將銀行最低存款準備金率下調25個基點﹐至4.50%﹐稱此舉可向銀行系統釋放約1,700印度盧比（合32億美元）的流動性。韓國官方智庫韓國開發研究院週一將韓國今年的經濟增長預期下調至遠低於政府目標的水平，理由是歐元區債務危機給全球經濟帶來壓力。韓國開發研究院發佈經濟展望報告稱，目前預計今年韓國經濟將增長2.5%，增速低於5月份時所預期的3.6%。今年6月份，韓國政府把今年的經濟增長預期從3.7%下調至3.3%。

基本因素 :

今日方面 , 下午5時德國將公佈9月份經濟情緒指數及現況指數數據 , 如公佈結果能較8月份結果為高 , 這可令市場開始減少對歐洲經濟方面的負面情緒 , 屆時歐洲股市將可能會短暫提振 , 金價受市場情緒牽引亦可受惠上升 ; 而晚上8時正美聯儲芝加哥區總裁 EVANS 將發表演講 , 在上週美聯儲主席伯南克推出寬鬆政策後 , 美股及黃金市場受市場追捧 , 投資者情緒高漲 , 如今次EVANS講話內容中稍有任何對寬鬆政策帶來的後市影響 , 甚至提到關係到通貨膨脹將為美國帶來如何的經濟影響 , 如市場詮釋過後為負面 , 則可能對金價產生不利影響 , 而8時30分美國將公佈第二季流動賬數據 , 如公佈數字可好於市場預期數字 , 這將對美股帶來衝擊 , 美元受惠而對金價走趨不利。

技術層面分析 :  

週一COMEX黃金報收1764 , 最高1776 , 最低1754 , 波動22美元。主趨勢 , 大方向上保持看多黃金 , 但面臨阻力以防技術性回調 。 日K線 , 黃金報收一根帶上下影線的陰線 , 並繼續徘徊於1780美元阻力之下 。隨機震盪指數高位顯著回落 , 表示黃金上升動力減緩 , 而相對強弱指數繼續維持在 70以上的超買區 , 但亦見高位回調態勢 , 顯示超買情緒減溫 , 金價短期將面臨技術性回調以建立穩固的下方支持位。小時圖，布林帶敞口向下發散並屢穿下軌線 , 顯示金價見阻力回調走勢已經展開 , 展望黃金位期內仍然將作回調態勢 。

入市策略 :

多單可於1745建立 , 目標價位 1758 , 1765 , 1739止損
空單可於1762建立 , 目標價位 1750 , 1742 , 1785止損

*奉勸各投資者應作好風險管理，止蝕止賺，定位安心。
由於市場千變萬化，讀者宜致電查詢實時策略