現貨黃金投資分析        29 – 11 – 2012

回顧週三金價走勢 :

開市價        最高        最低        收市價
1744        1744        1707        1720

週三金價下挫 , 全日波幅約 37美元 , 收市報每盎司 1720美元 。在歐洲方面希臘表示將啟動債務回購計劃 , 而西班牙銀行業亦順利獲得一筆援助資金 , 而在之前歐洲央行公佈的新的債券購買計劃後歐洲銀行業的存款額有所上升 , 這反映了投資者對歐洲國家的信心增強 , 而在各方面都有利好的消息出現後 , 歐洲債務惡化問題頓時取得了一刻的安寧 , 而市場對歐洲債務方面的憧憬程度亦降低了投資者的避險情緒 , 作為傳統避險市場的黃金不能幸免地出現下挫情況 , 跌勢跌至 1707美元後才告喘息 , 而最終亦隻能回升至 1720美元收市 。

週三重要資訊回顧 :

美股週三收盤走高。道瓊斯工業股票平均價格指數漲106.90點﹐至12985.03點﹐漲幅0.83%。標準普爾500指數漲10.99點﹐至1409.93點﹐漲幅0.79%。納斯達克綜合指數漲23.99點﹐至2991.78點﹐漲幅0.81%。美國聯邦儲備委員會週三發布的褐皮書內容顯示﹐美國10月份和11月份經濟增速較為穩健﹐企業在應對聯邦預算前景帶來的不確定性﹐以及颶風桑迪造成的破壞。報告指出﹐在美聯儲的12個轄區中﹐多數轄區的招聘規模和消費支出實現小幅增長﹐但制造業大多走軟。美國總統奧巴馬敦促美國議員們立即通過一項法案﹐防止中產階層受到增稅措施的沖擊。奧巴馬在白宮發表講話時稱﹐他對白宮和國會能在聖誕節前采取行動抱有期望﹐認為雙方有希望達成協議來避開所謂的財政懸崖﹐並拿出一個框架來解決長期赤字問題。他表示﹐相關協議對消費者和企業都可能是有益的。美國10月份新屋銷量下滑﹐9月份新屋銷量也被向下修正﹐這意味著美國住房市場的復蘇道路仍不平坦。美國商務部週三公布﹐經季節性因素調整後﹐10月份單戶型新屋銷量較9月份下滑0.3%﹐折合成年率為368,000套。10月份數據低於預期。

歐洲方面 , 歐盟委員會週三公布的年度經濟增速調查稱﹐歐洲經濟體將經歷痛苦但必要的結構調整﹐同時將繼續在短期內面對艱難的環境。這份調查呼籲﹐歐盟成員國應關注盡可能采取利於增長的減支措施﹐同時還應關注公共行政改革。歐洲央行最新發布的數據顯示﹐10月份歐元區主要的貨幣供應量指標觸數年高位﹐這一地區信貸萎縮局面似乎已經觸底。當月廣義貨幣供應量M3較上月增長1.2%﹐創四年來最高增速﹐前月為下降0.3%。當月M3較上年同期增長3.9%﹐前月為增長2.6%；8-10月份三個月平均增速為3.1%。而此前接受道瓊斯通訊社調查的專家預計﹐10月份及8-10月份M3均將增長2.8%。週三公布的銀行存款數據顯示﹐在歐洲央行宣布新的債券購買計劃後﹐歐元區外圍成員國的信心持續回升﹐但銀行業面向企業和家庭的信貸依然疲弱。歐洲央行的數據顯示﹐10月份個人和企業在希臘、愛爾蘭和塞浦路斯銀行的存款額超過取款額。希臘銀行業10月份的存款較前一個月增加了0.5%﹐升至5月份以來的最高水平﹐而愛爾蘭銀行業的存款增加了0.4%。歐洲央行管理委員會成員、塞浦路斯央行行長Panicos Demetriades週三表示﹐總體而言不能排除進一步下調歐元區利率的可能性。Demetriades在接受財經媒體Market News International采訪時表示﹐鑒於目前的利率水平﹐進一步下調給經濟帶來的影響可能不會很大。德國聯邦統計局週三公布的數據顯示﹐德國11月份消費價格指數(CPI)較上年同期升幅降至1.9%﹐10月份為2.0%。這一結果符合此前接受道瓊斯通訊社調查的分析師們的預期。德國11月份CPI較上月下降0.1%﹐10月份較前月持平。一位希臘政府高級官員週三向道瓊斯通訊社透露﹐希臘從債權人手中回購債券的價格或將為面值的28%-30%。該官員強調﹐鑒於債券回購計劃的細節尚未最後敲定﹐因此回購價格可能會有變動。這位官員稱﹐債券回購價格可能在下週一公布﹐摩根士丹利和德意志銀行已被委任負責經辦此次交易。西班牙財政大臣金多斯週三在議會表示﹐歐盟擬向西班牙提供的用於清理銀行業的救助貸款利率將低於1%。金多斯以前曾透露﹐總的救助貸款金額將在400億歐元左右。歐盟將於週三晚些時候披露已獲其批準的上述銀行業重組計劃的細節。

亞太方面 , 中國商務部部長陳德銘表示，中國今年國內生產總值(GDP)增長一定能夠達到或高於7.5%的目標，中國明年的外貿形勢將略好於今年，中國今年對外非金融類直接投資將超過700億美元，明年會繼續增長。泰國央行(Bank of Thailand)週三宣佈維持1天期回購利率在2.75%不變，原因是當前利率水平對推動經濟增長是適宜的，而國內經濟增長所面臨的下行風險正在消退。

基本因素 :

今日方面 , 下午3時正德國將公佈10月份實質零售銷售數據 , 如見公佈結果能維持於 1.5%增長率或以上 , 市場都可詮釋為避過了衰退的風險 , 歐股如可見好上揚即可再帶動金價上升 ; 而今晚11時30分美國將公佈11月份達拉斯聯儲局製造業生產指數 , 在11月份美國遭受颶風”桑迪”侵襲令美國經濟頓時陷入差劣局面 , 所以今次數據市場預計亦未見樂觀 , 因此無論數據好壞都較難斷定金價走勢 , 但如見美股有向好表現 , 則可令金價短暫受惠上升 。

技術層面分析 :  

週三COMEX黃金報收1720 , 最高1744 , 最低1707 , 波動 37美元。主趨勢 , 大方向上保持看多黃金 。 日K線 , 黃金報收一根大陰線 , 上升動力於1755美元阻力關口受壓 , 並有向下調整壓力 。 隨機震盪指數高位回落 , 表示金價升勢可能放慢 , 而相對強弱指數跌穿 50的分區線 , 顯示短期黃金上升動力暫緩 。小時圖，布林帶敞口於向下發散 , 後市並於中軌線下運行 , 表示黃金價格短期仍將面對跌勢的壓力 。

入市策略 :

多單可於1708建立 , 目標價位 1720 , 1732 , 1703止損
空單可於1725建立 , 目標價位 1712 , 1706 , 1730止損

*奉勸各投資者應作好風險管理，止蝕止賺，定位安心。
由於市場千變萬化，讀者宜致電查詢實時策略