巴克萊：進攻即為防守，投資組合增刪各3檔


巴克萊證券出具最新台股策略報告，略為增刪投資組和及個股權重，將半導體族群由先前「減碼」升至「中立」，並強調最好的進攻就是最好的防守，目前在中東地緣緊張和新興市場賣壓等不確定因素下，台股相對在經常帳順差、自由現金流以及物價、利率的穩定下，可望在年底前持續反應對美國出口轉佳的因子。巴克萊的最新台股組合增加3檔、刪除3檔，並更改4檔的個股權重，新投資組合共19檔。

巴克萊新增的3檔組合為南亞（1303）、上銀（2049）、新光金（2888），移除的3檔組合為聯電（2303）、遠傳（4904）、統一（1216）；權重調整4檔，調升者為美利達（9914）、台積電（2330）、聯發科（2454），調降者為中信金（2891）。


巴克萊指出，台股近期拉回，提供投資人累積持股的機會，建議增持台積電、資產和金融股的部位；儘管近期台股相對夏季時有明顯拉回，但相信這只是獲利了結的調整，在基本面、通膨和消費因子上，台灣依然呈現穩健。對於部份中型特定的消費族群，先前確實是有股價高估之虞，而巴克萊也已調陸續反應降評，如統一（1216）、精華（1565）及F-金可（8406）等；至於冠德（2520）、華固（2548）、南亞（1303）、美利達（9914）在近期股價拉回後，反而出現具吸引力的投資價值。

在蘋概股方面，巴克萊建議操作謹慎，第三季蘋概股的策略及短期性反彈已陸續反應，進入第四季後，策略性操盤人恐將資金再由蘋概股轉出移入半導體及非科技族群。

巴克萊最新的19檔投資組合為：台積電、聯發科、漢微科（3658）、景碩（3189）、廣達（2382）、光寶科（2301）、台達電（2308）、兆豐金（2886）、新光金（2888）、國泰金（2882）、中信金、中碳（1723）、南亞、正新（2105）、華固、長虹（5534）、冠德、上銀、美利達。