【聯合晚報╱記者張家豪】 結婚5年、且育有兩個兒子的Cindy，投資基金已經長達10年，今年因為全球金融風暴的衝擊，財富縮水，讓她的購屋計畫被迫延後。不過，面對市場動盪不安，她一點也不氣餒或害怕，反倒更加理性，去年底陸續贖回了幾檔單筆投資的新興市場基金，並且轉進亞太或全球型的基金，平穩操作，在這波全球股災的過程中，資產減損只有原本新興市場的三成左右。 Cindy 調整投資組合應變 次貸風暴自去年中爆發以後，全球股市分別在去年中、年底和今年中，遭到三次重創。Cindy因為本身就在金融機構工作的關係，再加上投資基金已有10年的經驗，在股災發生後，立刻調整投資組合應變，先後贖回了東歐、泰國等幾檔新興市場基金，將資產配置著重在全球型的平穩基金。 全球股市在這一波修正過程中，不少跌了將近50%，讓區域型的單一市場基金平均修正了30%，但是全球高股息和亞太基金平均報酬率約-10%。 購買基金 強迫儲蓄 Cindy說，她偏好投資股票型基金，因為股票市場的波動較大，報酬率也比較好，故很少購買平衡型或債券型基金。而在股票型基金中，她也會著重資產配置的概念，挑選幾檔績效相對高的新興市場基金，再配置至少1、2檔的全球型基金搭配組合，追求平穩的報酬。新興市場因為高報酬，相對風險也高，所以在股市全面修正時，更應該要及早留意抽手。 尤其已是兩個孩子的媽，購買基金除了投資的目的外，更重要是「強迫儲蓄」的意義。 六年級前段班的Cindy曾經差一點就成了卡債族。她說，以前從學校畢業、擁有第一份工作的時候，剛賺進了人生第一筆錢，就格外興奮，興起了購買的欲望，特別喜歡3C類的產品。結果，每月才3萬元的薪水，一個月就有7、8萬的卡債要繳，還不斷滾利息，總是被壓得喘不過氣來。後來才驚覺這樣子下去不行，應該趕緊存一點錢。 結婚已經5年的Cindy，經常財讀CNN或華爾街日報亞洲版的每日新聞，以及理財相關雜誌，漸漸培養理財的觀念，也養成隨時留意市場訊息和動態的習慣。她告訴自己：「收入減去儲蓄，才是支出。」 三分之一薪水投資理財 所以，她每個月都會把薪水的三分之一拿出來投資理財，其中三分之一購買保險和一般儲蓄，另外的三分之二則全數購買基金，讓自己強迫儲蓄，希望有一天能夠擁有一間遮風避雨的房子，不必再四處租屋。有了家庭的重擔，她講究績效之外，更必須同時考量風險。 雖然全球景氣開始走下坡，股市也深不見底，她認為，這個時點不適合單筆申購投資基金，進場卻可以，但要強調「分散」的原則，定期定額投資一些旗艦或藍籌型基金，或者暫時買進債券型基金操作，避開中小型股票基金，以等待市場真正平穩下來以後，再調整配置一些高風險高報酬的標的。 這次的全球股災影響到她的購屋計畫，不過，她相信，理性、穩健與靈活調整資產配置的投資策略，能夠讓她在未來市場回升的時候，更快速地恢復元氣，再站起來。 【2008/11/10 聯合晚報】