要聞

道指連續七天創收盤紀錄新高，黃金跌。

央行：防止資金“脫實向虛”、“以錢炒錢”以及不合理的加杠杆行爲。

劍指再融資弊端，證監會完善上市公司非公開發行規則。

連降15個月！央行1月外彙占款下降2088億元。

拒絕亨氏1120億英鎊收購報價，聯合利華股價暴漲15%創新高。

左翼候選人討論聯手對抗“法國特朗普”，法債、歐洲銀行股跌。

中國

期指松綁首日：三大期指高開低走，滬指險守3200點。

股指期貨松綁后的第一天，三大期指全面高開，但隨后持續下行。截至收盤，滬深300期指IF1703跌0.39%，上證50期指IH1703下跌0.48%，中證500期指IC1703下跌0.61%。滬指尾盤也一度跌破3200點。

連降15個月！央行1月外彙占款下降2088億元。

中國央行數據顯示，1月外彙占款減少2087.66億元，降幅較此前數月收窄，但爲連續第15個月減少。此前公布的1月外儲余額跌破3萬億美元，創近六年新低，連降7個月。

央行：防止資金“脫實向虛”、“以錢炒錢”以及不合理的加杠杆行爲。

央行在四季度貨幣執行報告中，明確指出要實施好穩健中性的貨幣政策，要把防控金融風險放到更加重要的位置。下決心處置一批風險點，著力防控資産泡沫，及時采取有效措施防范化解金融風險，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

劍指再融資弊端，證監會完善上市公司非公開發行規則。

中國證監會發言人周五表示，鑒于現行規則下定價機制存在較大套利空間，部分公司過度融資，將完善上市公司非公開發行股票規則，對再融資制度進行修訂。

中國1月銀行代客結售彙逆差大幅縮小。

1月銀行代客結售彙逆差1077億元人民幣，較去年12月逆差2983億元大幅縮小。外管局發言人表示，2017年以來我國跨境資金流出壓力明顯緩解。外部環境不確定性不會改變我國跨境資金流動的中長期發展趨勢。

瞄準新零售，阿里巴巴下一個大動作是收購大潤發？

阿里將在2月20日召開發布會，宣布其2017年的新零售戰略。各種迹象顯示，堪稱阿里新零售1號工程的“盒馬模式”正在阿里系內部大面積複制擴展。如大潤發被阿里成功收購，可能被整合爲“超級盒馬”的一部分。   

全球航運業史上最大破産案正式宣布。

韓國首爾法院正式宣布韓進海運破産，並要求其進行清算，韓進經營的40年集裝箱業務就此終結。分析稱，韓進海運破産引起全球航運業動蕩，根本原因是運力過剩。韓進海運曾是全球第七大船運商、韓國最大的航運公司。

北美

車貸逾期率飙升至2009年新高，美國車市泡沫要破滅了？

據美國通用汽車次級貸款的數據顯示，拖欠超兩個月的比率在今年1月飙升至2009年底以來最高水平，上一次的曆史峰值出現在2008年，再上一次是2001年。銀行可能在放松貸款標準，美國車市泡沫的危機或許正在逼近。

十年來最快增速！美國家庭負債接近金融危機時的巅峰水平。

截至去年四季度，美國家庭總負債接近2008年三季度的峰值水平，季度增速爲三年來最快。2016年全年，美國家庭總負債增速則創十年來最快。其中，車貸、學生貸款雙雙創紀錄新高，房貸已增至2007年三季度來的最高水平。

美聯社稱特朗普計劃動用國民警衛隊圍捕無證移民，白宮隨即否認。

美聯社報道稱，特朗普正考慮動用國民警衛隊來圍捕無證移民。白宮發言人Sean Spicer對此表示否認。他說，這100%不是真的。美聯社的報道“不負責任”。

T-Mobile和Sprint可能合並，電信股大漲。

日本軟銀集團願意放棄對美國第四大電信運營商Sprint的控制權，以推動Sprint和第三大運營商T-Mobile的合並。周五電信股上漲。T-Mobile上漲超5%，Sprint漲超3%。AT&T以及Verizon上漲約1%。

歐洲

拒絕亨氏1120億英鎊收購報價，聯合利華股價暴漲創曆史新高。

巴菲特持股的卡夫亨氏證實其向聯合利華發出約1120億英鎊的最初收購報價，將是全球最大並購案之一，但被拒絕。消息刺激聯合利華在倫敦的股價暴漲14%，創紀錄新高。其在美國ADR收漲15%。

默克爾盟友：如果特朗普征收懲罰性貿易稅，我們將以牙還牙。

德國基民盟聯邦議會黨團主席Kauder表示，雖然不想在關稅方面與美國展開競爭，但如果特朗普采取懲罰性關稅，歐洲將以相同手段回應。此前特朗普警告或將對進口汽車征收35%的邊境稅，意指德國車企。

左翼候選人討論聯手對抗“法國特朗普”，法債、歐洲銀行股跌。

周五法媒報道兩位左翼總統候選人進一步協商，可能合二爲一共同競選，令市場擔心反歐元的極右翼候選人勒龐勝率增加，政治風險更大。周五法國國債價格下跌，法德息差創一周新高，歐洲銀行股下挫。

大宗商品、外彙、新興市場及其它

感謝OPEC減産，美國活躍石油鑽台連續第二周創逾一年新高。

本周美國活躍石油鑽台總數連續第二周創2015年10月以來新高，較去年低谷高逾80%。去年11月OPEC八年來首份減産協議落地，油價此后一直處于50美元/桶上方。目前市場在觀望，看美國産油量是否影響OPEC和非OPEC産油國減産。

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時隔一日 美國三大股指再次集體創新高

今日，美國股市尾盤上漲，三大股指創下新高。其中，受並購消息的影響，卡夫亨氏大漲10%。在本周初下跌后，美債今日繼續反彈。受市場對希臘問題和法國大選的擔憂影響，美元對歐元有所上漲。不過，日元對美元漲至逾一周新高。

今日，美聯社報道稱，特朗普正考慮動用國民警衛隊來圍捕無證移民。白宮發言人Sean Spicer對此表示否認。

Spicer說：“這100％不是真的，這是假的。”他表示，美聯社的報道“不負責任”。

股市

標普500指數收漲3.94點，漲幅0.17%，報2351.16點，創收盤紀錄新高，本周累漲1.5%。道瓊斯工業平均指數收漲4.28點，漲幅0.02%，報20624.05點，本周累漲1.7%。納斯達克綜合指數收漲23.68點，漲幅0.41%，報5838.58點，創收盤紀錄新高，本周累漲1.8%。

恐慌指數VIX收跌2.3%，報11.49，本周累漲5.9%。

兩個並購的消息今日引發市場關注。

日本軟銀集團願意放棄對Sprint的控制權，將其交給德國電信公司（Deutsche Telekom）旗下的T-Mobile，以推動Sprint和T-Mobile的合並。這將是T-Mobile和Sprint第二次嘗試合並。2014年，兩家公司合並的計劃未獲得美國監管部門的批準。

投資者表示，T-Mobile和Sprint之間的合並仍將面臨反壟斷法的挑戰。但隨著行業轉向第五代無線技術（5G），兩者的合並具有戰略意義。

今日電信股上漲。T-Mobile今日上漲超5%，Sprint漲超3%。AT&T以及Verizon上漲約1%。

除了T-Mobile和Sprint，卡夫亨氏收購聯合利華遭拒也同樣吸引市場關注。

卡夫亨氏在周五的聲明中證實，其向聯合利華（Unilever）發出約1120億英鎊（約合1391億美元）的收購報價。然而，這份最初的收購報價被拒了，但仍稱“我們期待雙方致力于就交易條款達成一致。”

聯合利華回應稱：“卡夫亨氏報價較16日收盤價溢價18%，代表估值約每股50美元。這一估值低估聯合利華。並無基礎與卡夫亨氏展開進一步討論。”

今日，卡夫亨氏股價大漲10%。

商品

COMEX 4月黃金期貨收跌2.50美元，跌幅0.2%，報1239.10美元/盎司，但本周累漲約0.3%，錄得連漲三周累漲1.86%。

WTI 3月原油期貨收漲0.04美元，漲幅0.07%，報53.40美元/桶，本周累跌約0.9%，結束兩連陽。布倫特4月原油期貨收漲0.16美元，漲幅0.29%，報55.81美元/桶，本周跌約1%。

在OPEC産油國聯合減産支持下，國際油價維持三個月來高位，美國油氣庫存處于創紀錄高位，産油企業連續九個月恢複生産勢頭不減，活躍石油鑽井平台總數連續兩周處于一年多來最高水平。

本周五美國油服公司貝克休斯（Baker Hughes）公布數據，截至2月17日一周，美國活躍石油鑽井平台較此前一周增加6台，至597台。

至此，美國活躍石油鑽台連續五周增加，最近16周已有15周增加，活躍石油鑽台總數連續第二周創2015年10月以來新高，較去年5月的低谷高出80%以上。

外彙

美元/日元今日下跌0.3%，至112.91。而歐元/美元下跌0.6%，至1.0609。

Capital Economics分析師Jonathan Loynes表示：“市場對歐元區的風險情緒已經惡化。希臘危機看來不會有快速的解決方案，而法國大選的不確定性正在上升。此外，近期歐元區的經濟數據也令人失望。”

債市

美國國債今日繼續反彈。10年期美債收益率下跌3個基點，至2.42%。周三，10年期美債收益率一度升至2.5%。

10年期德國歐債收益率下跌5個基點，至0.3%。今日，法國國債價格一度下挫。

本周五，在接受法國廣播電台France Info采訪時，社會黨總統總統候選人Benoit Hamon自稱，要與極左翼候選人Jean-Luc Melenchon進一步協商合二爲一共同競選的可能。

消息傳出后，法國國債價格下挫、收益率走高，10年期法國與德國國債息差迅速增擴至6個基點，息差創一周新高。市場人士認爲，左翼候選人聯合對抗極右翼候選人勒龐可能適得其反，促使中間派選民將票投給右翼，讓本已民調支持率領先的勒龐更得勢。

ABN Amro Bank策略師Kim Liu評論稱，這顯然對法國債券不是正面消息，它增加了勒龐獲勝的幾率，法國國債對政治風險已經非常不堪一擊。現在斷言左翼候選人聯合參選的消息會不會改變局勢還爲時尚早，因爲不知道兩人的談話有多慎重其事，但肯定這不是市場盼望的消息。

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T-Mobile和Sprint或將合並 電信股大漲

日本軟銀集團願意放棄對Sprint的控制權，將其交給德國電信公司（Deutsche Telekom）旗下的T-Mobile，以推動Sprint和T-Mobile的合並。

這將是T-Mobile和Sprint第二次嘗試合並。2014年，兩家公司合並的計劃未獲得美國監管部門的批準。

目前，軟銀還沒有與德國電信公司展開對話。知情人士稱，雙方或將與四月展開對話。

德國電信的CEO Tim Hoettges近幾個月說，德國電信不再願意與T-Mobile合作。這給了軟銀一個爲合並嘗試新探索的機會。

軟銀目前擁有大約83％的Sprint股份。目前，全美第四大運營商Sprint和第三大運營商T-Mobile的規模都遠遠落后于美國前兩大運營商Verizon和AT＆T。

投資者表示，T-Mobile和Sprint之間的合並仍將面臨反壟斷法的挑戰。但隨著行業轉向第五代無線技術（5G），兩者的合並具有戰略意義。

運營商將需要花費數十億美元來升級到5G網絡。屆時，網速將比目前快10倍-100倍。

知情人士向路透表示，軟銀目前願意放棄Sprint的控制權，並在Sprint與T-Mobile合並后僅持有少數股權。

軟銀首席執行官孫正義在最新季度財報電話會議上說：“我們可能會買，我們可能會賣，也許是一個簡單的合並，我們可能正在考慮T-Mobile。我們也可能解除完全不同的人，不同的公司。”

受並購消息的影響，今日電信股上漲。T-Mobile今日上漲超5%，Sprint漲超3%。AT&T以及Verizon上漲約1%。