要聞

歐美股市跌，谷歌母公司突破1000美元，黃金漲，油價跌。

蘋果2017年開發者大會：進軍智能音響HomePod、推10.5英寸iPad、升級Apple Pay；蘋果跌近1%。

美國5月ISM非制造業擴張速度放緩，稍遜預期。

沙特等國突然宣布與卡塔爾斷交，卡塔爾股指盤中跌超8%。

周六恐襲前，Survation民調顯示英首相May較主要反對派的支持率優勢僅1個百分點。

“美版四萬億”基建討論正式打響：空中交通系統私有化爲第一槍。

“神電”呼之欲出：國電子公司港股大漲逾20%，大唐發電跌6.9%。

兩年半完成500億美元並購后，海航稱今年將放慢步伐。
市場概述

盡管周末發生了倫敦恐襲和中東地緣政治沖突等大事件，美股周一平靜開場，納指盤中一度新高。不過午盤后隨著油價轉跌和基本金屬普遍收跌，美股三大股指最終收跌。卡塔爾外交危機和英國恐襲事件都推漲了避險情緒， 黃金上漲。

市場收報

美股：標普500跌0.12%。道瓊斯跌0.10%。納斯達克跌0.16%。蘋果收跌0.98%。

歐股：富時泛歐績優300指數收跌0.12%。法國CAC 40指數收跌0.7%。英國富時100指數收跌0.3%。

A股：滬指收報3091.66點，跌0.45%。深成指漲0.49%。創業板漲0.88%。

黃金：COMEX 8月黃金期貨收漲0.2%，報1282.70美元/盎司，創4月21日以來收盤新高。

原油：WTI 7月原油期貨收跌0.55%，報47.40美元/桶，創最近一個月收盤新低。布倫特8月原油期貨收跌0.96%，報49.47美元/桶，也創一個月收盤新低。

要聞詳情

中東驚變！沙特等國突然宣布與卡塔爾斷交，OPEC減産協議要崩？

據新華報道，沙特稱卡塔爾干涉其內政，因此與其斷交。埃及、巴林、阿聯酋與也門也宣布與卡塔爾斷交。有評論稱，曆史上看中東動蕩通常會增加原油風險溢價，但目前減産執行面臨不確定性，油價可能會面臨下行壓力。

在沙特、巴林等五國相繼與之斷交后，卡塔爾股指盤中暴跌8.2%；10年期債券收益率跳升22個基點；5年期CDS升至兩個月新高；12個月貨幣遠期合約跳漲44%，創去年1月以來最大漲幅。

蘋果舉行2017年開發者大會。

蘋果公司推出智能音響HomePod，進軍智能家居領域。蘋果宣布推出全新的iMac、Macbook和Macbook Air以及10.5英寸的新款iPad。蘋果還宣布了與亞馬遜的合作。用戶將可以在Apple TV中收看亞馬遜的視頻服務。此外，Apple Pay被升級，將在iMessage實現人對人支付。周一，蘋果股價下跌近1%。

5月美國ISM非制造業指數稍遜預期，連續89個月擴張。

5月美國ISM非制造業指數爲56.9，預期值57.1，4月爲57.5。這是該指數連續89個月處于50上方，代表服務業等非制造業企業繼續擴張。分項數據中，5月新訂單指數創六個月新低，就業指數創2015年7月新高。

“美版四萬億”基建討論正式打響！空中交通系統私有化爲第一槍。

特朗普表示，現有的民航空中交通管控系統已經過時，設立非政府NGO將促進創新、提升效率。美國納稅人不再負擔運營成本，改由機構成員繳納使用費。但達美航空研究發現，普通旅客的出行成本或上漲20%到29%。

亞馬遜之后，谷歌股價終于也突破1000美元大關。

投資者熱衷科技股，大批資金源源不斷流入該板塊。周一，谷歌母公司Alphabet股價首度漲破1000美元關口，刷新盤中紀錄高位。收盤時上漲0.78%，收于1003美元。當前，谷歌總市值約6800億美元，亞馬遜總市值約4800億美元。

周六恐襲前，Survation民調顯示英首相May較主要反對派的支持率優勢僅1個百分點。

Survation民調機構：倫敦上周六（6月3日）恐怖襲擊之前完成的調查結果顯示，英國首相May所屬執政的保守黨支持率41.5%，主要反對派工黨支持率40.4%。英鎊兌美元短線下跌6點。

“神電”呼之欲出：國電子公司港股大漲逾20%，大唐發電跌6.9%。

繼中國神華、國電電力停牌、媒體曝出兩大央企或將合並消息后，周一國電子公司國電科環在香港一度漲21.2%，爲8月31日以來最大漲幅。此前媒體披露神華、大唐、中廣核將合並，大唐落選導致港股大唐發電周一一度跌6.9%。

人民日報評論：銀證保都姓“監”，強化監管不是要打壓市場。

人民日報評論稱，強化監管並不是要打壓市場，市場無需過度聯想。監管旨在防范金融風險，引導資金脫虛向實。監管部門要講究監管政策出台的時機和節奏，把握好防風險和維護流動性基本穩定的平衡。

今年首次上漲！5月財新服務業PMI升至52.8。

周一，財新/Markit聯合公布的數據顯示，中國5月財新服務業PMI爲52.8，高于前值51.5，是今年以來首次上漲。這一趨勢與官方服務業PMI一致。

兩年半完成500億美元並購后，海航稱今年將放慢步伐。

海航集團CEO譚向東稱，今年國際形勢比以往更加複雜，海航的海外並購步伐將會放緩。他還表示，海航30%資産位于海外，帶來超過50%的營收，海航有足夠大的體量支持其海外並購。2015年來海航已完成逾500億美元並購。

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三大地緣重磅事件同日揭幕！市場可能天翻地覆

沙特等阿拉伯六國突然與卡塔爾斷交只是拉開了本周市場震蕩的序幕。

英國大選、歐洲央行貨幣政策會議和美國前FBI局長公開作證都將在本周四上演，它們可能掀起半年來最大的市場風暴。

英國大選：決定退歐命運

今年4月18日，英國首相特蕾莎·梅緊急召開記者會，毫無征兆地宣布提前于6月8日本周四舉行大選。她可能沒有料到不到兩個月內選情會發生戲劇性變化。隨著恐襲接連發生，保守黨的支持率直線下降，本周選舉結果更加撲朔迷離。

梅意外宣布提前大選時，華爾街見聞提到，她所在的保守黨支持率高達44%，比最大在野黨工黨高出20多個百分點。而本周一公布的Survation民調顯示，保守黨與工黨的差距只有1個百分點。這還是在上周末倫敦發生恐怖襲擊以前進行的民調。

目前華爾街分析師普遍預計，保守黨會仍會贏得多數議席，保證英國政府在一到兩年內有序進行“硬退歐”。但民調釋放了保守黨與工黨差距明顯縮小的信號，這給有序“硬退歐”的前景構成威脅。

美銀美林指出，英國退歐最大的風險是保守黨在議會的多數優勢到底有多大，如果優勢不足60個席位，就會有英國主動退出與歐盟退歐談判的風險。若由工黨帶頭組建聯合政府、甚至工黨直接組閣，可能英國會轉向“軟退歐”。工黨計劃推出的部分政策會威脅英國經濟增長。

上周二英國《泰晤士報》公布的YouGov民調稱，保守黨將在大選中失去目前330個議席中的20個，不再是至少掌握326席的議會多數黨，將不得不與其他黨派聯合執政。此后上周三亞太交易時段英鎊兌美元短線跳水約70點，刷新時段低點至1.2792。

美國媒體指出，工黨若意外獲勝，其主張的財政擴張可能改變英國國債收益率和英鎊未來走勢，而議會不再一黨獨大可能意味著，英國政府的政策在一段時間內前景不明。

新加坡Oanda Corp.的高級亞太貨幣交易員Stephen Innes則是指出，交易員們越來越有一種2015年英國選舉“昨日重現”的預感。

2015年，前英國首相卡梅倫領導保守黨贏得議會多數，和選舉前民調預期結果截然不同。保守黨獲勝后英鎊跳水。Innes認爲，面對近來倫敦多次恐怖襲擊事件，眼下英鎊顯得“並不敏感”。

歐洲央行“里程碑”會議舉行

本周四歐洲央行會后，該央行行長德拉吉會舉行新聞發布會。他將有望透露未來政策路徑的重要信號。

基于近期通脹疲軟，歐洲央行對就業市場發出警告，市場人士大多預測，歐洲央行本周四會議聲明將更傾向鴿派。

美銀美林預計，本周四新聞發布會上，在談到未來加息和縮減資産負債表面臨的宏觀經濟風險時，德拉吉將會把這類風險由“傾向下行”降格爲中性，或者不提這類風險下行。

美銀美林還預計，德拉吉可能指出，歐洲央行準備在規模和持續期方面擴大購買資産的QE項目，但這種QE加碼的可能性現在已經下降。

前FBI局長可能給特朗普致命一擊

“通俄門”會不會是特朗普的“水門事件”？這個問題今年5月就曾在全球市場掀起血雨腥風。本周四，市場又將迎來大考，因爲前FBI局長科米（James Comey）可能爆出“通俄門”猛料。

華爾街見聞上周援引CNN消息稱，科米作證不可能提及FBI調查的細節，但他顯然渴望談論被特朗普解雇以前同特朗普的密切互動。那可能坐實外界對特朗普干擾通俄調查的指控。科米作證將可能導致特朗普面臨有關“通俄門”的更密集審查。

這是科米在今年5月9日意外被特朗普解雇后首次公開講話。參議院情報委員會和其他多個國會組織正調查特朗普競選團隊成員是否讓俄羅斯干擾了去年美國大選。

將近三周前，全球市場已經因特朗普“通俄門”發酵引發彈劾危機而巨震。

今年5月16日，《紐約時報》等媒體相繼爆出，特朗普要求科米停止調查涉嫌向俄羅斯泄密的前國家安全顧問弗林；此前一周會見俄羅斯外長時，特朗普泄露了有關恐怖組織的機密。

此后美國主流媒體開始公開討論特朗普被彈劾的可能性。次日全球市場緊急進入避險模式：

美元指數跌破98，連續第二日創下特朗普大選獲勝次日以來新低；
現貨金價升破1260美元/盎司，期金創兩周新高；
美股重挫，道指和標普創八個月最大單日跌幅，納指單日跌幅爲去年英國公投退歐以來最大；
“恐慌指數”VIX漲破15關口，創今年4月21日以來盤中新高；
10年期美債收益率單日跌幅爲去年7月以來最大，跌至2.216%的三周新低。

重磅數據同樣“吸睛”

除了以上三大地緣政治風險事件，本周四還有一些重磅數據出爐。中國當天將公布5月進出口數據。

上月海關總署公布，4月中國進出口增速大幅回落，按美元計出口同比增長8%，較預期和3月增速分別低3個和8個以上百分點，4月進口同比增長11.9%，預期和3月增速分別爲18%和20.3%。4月貿易順差增長超五成。

當時九州證券首席經濟學家鄧海清認爲，除了國內監管力度加大、大宗商品價格走弱外，進出口走弱還受到美國經濟季節性調整影響。但美國經濟是正常調整，4月中國出口走弱可能只是短期現象。

而此前路透綜合逾40家機構預測中值結果顯示，中國5月進、出口同比增速料繼續下滑，其中進口增速將回歸到個位數，受此影響，貿易順差有望繼續擴大。

卡塔爾風波會否影響油價？

本周一，沙特、埃及等六個中東與非洲阿拉伯國家先后宣布與卡塔爾斷絕外交關系。受此影響，周一油價反彈，WTI原油一度上漲1.6%，

不過大部分機構認爲，此爭端對油價的影響料將有限，預計或許只有在此舉讓OPEC無法團結，導致産量高于當前減産協議已約定水平的情況下，才會對油價産生中長期影響。

華爾街見聞線上全球資産交易服務鏈WEEX文章此后援引分析師分析指出，卡塔爾曆史上很少卷入中東地緣政治，其天然氣資源遠高于原油，原油産量僅占全球原油供應的0.6%。

而且，在OPEC減産協議中，卡塔爾的減産義務僅爲減産3萬桶/日，即使有變化對原油供給的實際沖擊也很小。后續應關注事態發展是否加劇，比如伊朗是否卷入。

但也有研究人士認爲前景難測，因爲中東混亂往往會拉抬油價，卡塔爾是OPEC成員，沙特和卡塔爾撕破臉可能會讓減産協議生變，油價或許有下行壓力。

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美股接近曆史高位 美元走強油價跌 黃金站穩1280美元的六周新高

盡管周末發生了倫敦恐襲和中東地緣政治沖突等大事件，美股周一平靜開場。伴隨美國多項經濟數據的核心指數還算不錯，三大指數午盤前止跌走揚，納指突破6308.762點，刷新盤中紀錄高位。

午盤后隨著油價轉跌和基本金屬普遍收跌，美股指數掉頭下挫，但報收點位仍接近上周五的紀錄新高。金融、科技和能源板塊領漲，公用事業和電信服務等防禦型板塊表現不佳。

繼上周五亞馬遜股價突破1000美元之后，谷歌母公司Alphabet也成功跻身“1000美元俱樂部”，刷新盤中和收盤紀錄。投資者在關注蘋果2017年開發者大會上的新産品之余，也被投行下調其股票持倉評級的展望所影響，蘋果股價盤中最深下跌1.1%，也拖累了道指表現。

市場觀望本周四的一系列大事件，包括美國前聯邦調查局局長科米的國會聽證、歐洲央行的議息會議和英國大選。美國白宮信源表示，美國總統特朗普不會動用行政特權來封堵科米出席國會聽證會。

在英國恐襲的影響下，特朗普已經要求加快“禁穆令”方面的進度。他還在今天正式宣布了美國民航空中交通管控系統的私有化進程，未來一周也將大力推動跟擴大基建有關的討論。此外，美國商務部長羅斯表示，美墨兩國關于糖貿易爭端談判的截止日期將延長24個小時，對良好解決感到樂觀。

投資者持續消化上周五不如預期的5月非農就業，美元指數最低觸及96.654的2016年10月5日以來最低，完全回吐了去年美國大選日以來的漲幅。10年期和30年期美債收益率在周一經濟數據公布后刷新日內高位。期金連續兩天站穩1280美元/盎司。

股市

標普500指數收跌2.97點，跌幅0.12%，報2436.10點。道瓊斯工業平均指數收跌22.25點，跌幅0.10%，報21184.04點。納斯達克綜合指數收跌10.11點，跌幅0.16%，報6295.68點；其中蘋果收跌0.98%，難敵被機構下調的利空效應。

恐慌指數VIX收漲3.28%，重回10上方。盤中曾跌至9.60，逼近上周五報收于9.75的1993年12月以來收盤新低。

蘋果2017年開發者大會（WWDC）周一召開，稍早以研究科技股著稱的機構Pacific Crest將蘋果的持倉評級從“增持”下調至“均配”（sector weight），理由是即將發布的iPhone 8可能遭遇供應短缺干擾，以及公司在2019財年iPhone手機銷量再度下滑的風險。

不過目前所有大型機構對蘋果都持有“買入”評級，2017年迄今，蘋果股價累計上漲約33%，並于5月12日刷新收盤紀錄高位至156.10美元，次日又刷新盤中紀錄高位至156.65美元。

德銀X-Trackers嘉實滬深300中國A股ETF收跌0.47%，報25.48美元，連續兩天脫離2016年12月2日（當天收于25.93美元）以來收盤高位25.74美元。中概股阿里巴巴上漲1%，突破125美元關口，創125.37美元的收盤紀錄新高。

在經濟數據方面，5月美國ISM非制造業指數爲56.9，略低于預期和4月前值，不過連續89個月處于榮枯分水嶺50上方，代表服務業等非制造業企業繼續擴張。其中就業分項指數回升，並創2015年7月來新高。

稍早公布的5月IHS Markit美國服務業PMI指數終值爲53.6，高于4月前值53.1，創三個月新高，顯示5月美國服務業加速擴張；分項數據中的新企業增速創四個月新高。

4月美國制造業數據不佳。耐用品訂單環比終值下滑0.8%，新訂單分享指數環比下滑0.5%，爲2016年2月以來最大單月跌幅。4月的工廠訂單環比下滑0.2%，新訂單數在連漲四個月后首度回落。

不過扣除飛機后的非國防資本耐用品訂單環比終值上漲0.1%，反應出商業信心和投資計劃略有回升。扣除運輸后的工廠訂單環比增長0.1%，前值也由下滑0.3%上修爲增長0.2%，顯示美國制造業核心增速企穩。

芝加哥商交所（CME）根據美國聯邦基金利率期貨的交易計算得出，6月美聯儲加息的概率上調至95.8%，大于上周五的92.3%，代表6月加息板上釘釘。12月作爲今年第三次加息時點的概率也上漲至54%。

沙特、埃及、阿聯酋、巴林等中東多國與卡塔爾斷交引發投資者擔憂，在美上市iShares明晟MSCI卡塔爾上限ETF重挫9.7%，報16.80美元。

卡塔爾危機和能源板塊疲軟同樣令歐股普跌。富時泛歐績優300指數收跌0.13%，報1540.00點。歐洲STOXX 600指數收跌0.13%，報392.04點，歐元區藍籌績優STOXX 50指數收跌0.34%。

法國CAC 40指數收跌0.66%，報5307.89點。德國股市休市。英國富時100指數收跌0.29%，報7525.76點。 德國股市休市一天。

外彙

美元指數上漲0.1%至96.82，不過仍接近于上周五的七個月最低位96.654，完全回吐了去年美國大選日以來的漲幅。

歐元兌美元窄幅震蕩于1.1250一線，略微上漲0.01%，脫離日低1.1234。美元兌日元上漲0.01%，至110.47，上周五的非農就業數據公布后曾下跌0.9%。

英鎊兌美元延續先前漲勢，漲幅擴大至逾0.3%，至10日新高1.2931。道明證券認爲，隨著英國大選結果明朗化，預計受益最大的將是英鎊。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時間23:30收報6.8046元，較6月2日夜盤收盤漲39點，延續上周漲逾400點的表現。全天成交量縮水13.56億美元，至219.43億美元。

據非官方初期計票結果顯示，墨西哥在野黨領先于墨西哥城的市長選舉，表明明年的總統大選情況對其利好。美元兌墨西哥比索跌幅擴大至1.9%，至18.33，爲3月中旬以來最大單日跌幅。

商品

WTI 7月原油期貨收跌0.26美元，跌幅0.55%，報47.40美元/桶。布倫特8月原油期貨收跌0.48美元，跌幅0.96%，報49.47美元/桶，均爲三周新低。

中東多國與卡塔爾突然斷交的消息，一度令油價伴隨風險溢價而上漲。WTI原油期貨漲近1.6%，報48.40美元/桶；布倫特原油現漲超1.5%，報50.72美元/桶。

盡管卡特爾日産量爲60萬桶/天，不算OPEC的重要産油力量，但市場擔心OPEC聯合減産的決心遭遇挑戰，油價午盤轉而下跌。WTI油價盤中最深下挫0.77美元或1.5%，重回47美元下方；布倫特油價也下跌1.7%，刷新日低至49.09美元/桶。

此外，路透社的最新數據顯示，OPEC在5月的石油貨運量爲2518萬桶/日，比4月跳漲了至少100萬桶/日，令市場進一步質疑OPEC的減産誠意。布倫特油價自5月25日的OPEC維也納會議以來已經下跌了近9%。

卡塔爾外交危機和英國恐襲事件都推漲了避險情緒，期金站穩1280美元關口，現貨金價也漲超1280美元。COMEX 8月黃金期貨收漲2.50美元，漲幅0.2%，報1282.70美元/盎司，創4月21日以來收盤新高。

COMEX 7月白銀期貨收漲5.6美分，漲幅0.3%，報17.581美元/盎司，創4月26日以來最高。NYMEX 7月鉑金期貨收漲4.20美元，漲幅0.4%，報956.60美元/盎司。NYMEX 9月钯金期貨收漲7.80美元，漲幅0.9%，報841.85美元/盎司，一度觸及844.60美元的2014年9月以來盤中新高。

在美元走強之際，受累于上期所庫存連增三周，倫銅大幅走低，帶領基本金屬普遍收跌。LME期銅收跌0.7%，報5628美元/噸。LME期鋅收跌1.7%，報2485美元/噸，一度刷新5月中以來低點。LME期鎳收跌0.1%，報8915美元/噸；LME期鋁收跌1.5%，報1903美元/噸；LME期鉛收跌0.3%，報2102美元/噸；LME期錫收跌0.8%，報20145美元/噸。

黑色系基本收漲。焦炭、焦煤、動力煤分別收漲0.5%、1.3%、1%；鐵礦石收漲0.1%。橡膠、瀝青分別收漲0.5%、0.2%；螺紋鋼、熱軋卷板分別收跌2%、1.1%；

債市

在美國5月ISM服務業數據和4月工廠訂單數據發布后，10年期和30年期美債收益率刷新日高。美國10年期基準國債收益率漲1.9個基點，至2.1782%；30年期美債收益率漲2.4個基點，至2.8358%。

兩年期美債收益率漲1.6個基點，報1.306%；五年期美債收益率漲2.0個基點，至1.7385%。不過美債收益率仍普遍低于上周五非農數據之前的水平。

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