受到市場關注美國聯準會主席鮑爾演講內容，觀望氣氛轉濃，上周五（23日）台股在多空拉鋸及靜待聯準會主席談話壓抑，呈現狹幅震盪走勢，終場小漲8.33點，收在10538.11點。法人指出，近期像是貿易戰延期開徵、華為事件又有90天寬限期，再加上聯準會政策態度維持寬鬆，皆有助於維持市場資金動能，因此對股市也有正面助益，有基本面利基的個股或題材具表現空間。



安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，貿易戰情勢和緩，台股連六紅，走勢回穩。觀察近期盤面，資金往以下兩塊族群靠攏：一是受惠於中國大陸供應鏈去美化等族群，且多集中在半導體相關；另一是在利基性和展望上具有長線趨勢保護等優勢的族群，也受資金青睞。



在國際情勢面，廖哲宏表示，近期市場陸續捎來正面消息，包括：貿易戰已延後至12月15日才開徵，華為事件又有90天寬限期，同時聯準會政策態度維持寬鬆，亦有助於維持市場資金動能，因此對股市也有正面助益，有基本面利基的個股或題材具表現空間。



針對華為事件，廖哲宏表示，華為被不被寬限的議題已經不重要了，主要是因為情勢上中國大陸去美化已是不可逆的事實，各式科技零部件只要非美供應鏈可以提供，華為就會採購、扶植並納為自身供應鏈，故在此發展期間，台廠仍將受惠。



在外資動向上，廖哲宏表示，根據證交所統計，本周以來外資賣超雖然逾130億元，但相較於8月以來賣超幅度明顯收斂；從外資賣超動作中，可以觀察到，部分資金明顯從金融及塑化板塊轉向科技族群，重回電子股態勢明顯，動向上仍以具利基或題材的個股或產業族群為主。另，日韓貿易爭端紛爭應該已近尾聲，對台股實質影響有限。



在題材面，安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示，受惠的半導體供應鏈，在中國推動5G大力提前佈局動作下，除晶圓代工外，封測、IC設計、高頻需要的材料等，這段空窗期，料仍將會受到資金追捧，個股表現機會大。



在非電族群方面，安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，可留意沈寂已久且在低檔、有利基的族群，例如汽車及零組件及汽車電子相關；紡織、製鞋也沈寂一段時間，雖然市場擔心美國服飾零售銷售年成長率已衰退三個月，但不同於上次2015年股價大跌經驗，這次因為中國大陸產能外移大趨勢會持續數年，有效抵銷美國服飾零售銷售下滑壓力，沒有大陸產能拖累的台廠，相對受惠。



蕭惠中表示，大陸穩內需將不遺餘力，投放基建不擔心，房地產也不掐死，留意珠港澳大灣區的專案投放與有望受惠的水泥股。中國食品消費持續升級不會走回頭路，許多台商持續深耕並不改變。非洲豬瘟對全球動物性蛋白質價格的影響是長期的，短期難解，影響層面有待觀察，若有幸偏安不受影響，則相關廠商也有望受惠。

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