出人意表 華為新機賣high 受惠股站出來

工商時報 2019/10/03  04:10  簡威瑟



研究機構欽點華為大陸熱銷八大受惠供應商


外資Rosenblatt追蹤華為新機Mate 30、Pro系列銷售，發現在開賣首日，大陸市場便售出150萬支，許多網購平台的Mate 30 Pro更是在短時間內被搶購一空，5G版本的Mate 30將於11月面世，華為新機供應鏈大啖商機，以台積電（2330）、穩懋（3105）、華通（2313）為首的八大供應商，重新博得市場高度關注。


統一投顧指出，整體而言，華為旗艦機再度採用最新高端技術，並增加非美供應鏈，宜布局最受惠的重要供應商。法人並說明，華為Mate 30系列最受惠的供應商，聚焦在華為重要的新規格提升，包括：5G相關（射頻、PCB、天線），及相機鏡頭規格升級等領域。

瑞信證券指出，就算華為Mate 30系列銷量較前代Mate 20下滑，內含價值、市占提升的供應商，依舊為受惠對象。統整研究機構觀點，受惠華為新機銷售佳績的重要供應商包括：台積電、穩懋、華通、大立光、嘉聯益、欣興、臻鼎-KY、聯詠。


市場先前不斷拋出華為新旗艦機因缺乏預裝Google行動服務（GMS）支援，導致海外銷售大幅下滑利空，然華為Mate 30系列於大陸初步取得亮眼銷售成績，回擊空頭。摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻認為，華為新機缺乏GMS支援，可能導致海外市場衰退問題，或許會帶來半導體供應鏈的訂單調整，但這已廣為市場知悉，實際影響不大。

天風國際證券研究與策略部副總監郭明錤指出，華為缺少GMS支援，將使非大陸市場出貨下降，然不可忽視三大重點：

一、華為是手機品牌中最積極採用5G與相機規格升級者，出貨量下修無損供應鏈投資價值。二、華為舊款機型已被Google認證，依舊可預裝Google官方應用程式並取得Android更新，華為可能針對非大陸市場降價促銷舊款機型。三、更重要的是，華為將盡力提升大陸市場市占，天風預估，大陸市場受惠5G換機需求，華為在大陸市場市占率將由2019年的35～40％，提升至2020年的45～50％，故華為大陸市場智慧機出貨成長，可望抵銷非大陸市場出貨衰退。

野村證券科技產業分析師李佳伶表示，根據最新供應鏈調查，華為向許多零組件供應商要求追加備貨，瞄準2020年整體智慧機出貨3億支目標，假設華為達成大陸市占五成目標、即為年度出貨2億支，表示海外市場必須銷售1億支。