能源基金 加油向前衝
更新日期:2009/10/20 04:09 〔記者李錦奇、卓怡君／台北報導〕美元持續走弱，原油及黃金價格近期明顯上揚，帶動能源、資源相關基金績效走揚，十月以來平均上漲7.49％，累計今年以來上漲44.7％，追蹤19種商品表現的Reuters/Jefferies CRB指數本月15日上漲1.40％至273.72，創下今年以來新高。


展望後市，法人認為，在寬鬆的貨幣環境下，能源資源爭奪戰仍將持續上演，有助相關產業的表現，建議投資人抓住美元長期走貶趨勢下的投資機會。


據統計，油價10月以來明顯上漲，資源能源相關基金表現都不錯，以最近三個月來說，平均上漲19.42％，今年以來平均上漲44.7％，甚至不乏漲幅超過七成的能源類基金，不過，相形之下，國內投信發行的相關基金，績效卻落後，有待努力。


至於原油與原物料大國股市，最近表現也是強強滾。其中，表現最強的俄羅斯、巴西，本月以來漲幅分別為12.3％、7.6％。


群益新興金鑽基金經理人李祖任表示，最近推動油價走高的主因，首先是美元指數續創新低，資金湧入商品市場，其次是美國近期公布經濟數據優於預期，市場預期經濟回溫，對石油需求將進一步增加，同時石油庫存減少，因而推動油價走高，新興市場國家可望大幅受惠。


復華全球大趨勢基金經理人呂丹嵐表示，現階段處於經濟復甦初期，在需求回升、低利率環境導致資金充沛情況下，加上美元因美國財政赤字佔GDP比重持續增加、經濟力下滑而維持弱勢，未來三至四年仍有利於原物料行情，原物料市場整體看好，但個別產業的表現差異大，建議現階段投資原物料市場應抓住兩大趨勢，首先是流動性佳的石油和黃金，其次則是對焦新興市場需求的原物料種類。


不過，法人建議，資源能源產業波動劇烈，較難掌握進場時機，建議定期定額方式布局，相對減低投資風險，同時也應分散投資標的，避免重壓單一商品基金。