不怕iPhone遲到五外資喊買鴻海

王室 | 2020-8-14 09:21:03

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2020-08-14 02:21經濟日報記者趙于萱／台北報導

鴻海法說會後，瑞信證券等六大外資最新看法出爐。大多數外資在iPhone「遲到」下，仍持續看多鴻海。（本報系資料庫）

鴻海（2317）法說會後，瑞信證券等六大外資昨（13）日最新看法出爐，大和資本將目標價85元調升至97元，包括摩根大通、麥格理、瑞信證券、滙豐均重申「優於大盤」或「買進」，高盛維持「中立」。大多數外資在iPhone「遲到」下，仍持續看多鴻海。

六大外資最新看法，分別是瑞信「優於大盤」、目標價91元；摩根大通「優於大盤」、目標價95元；滙豐「買進」、目標價95元；大和資本「優於大盤」、目標價升至97元；麥格理「優於大盤」、目標價110元；以及高盛「中立」、目標價93元。

六家外資對鴻海今年每股純益最高預測為麥格理的8.7元，最低是瑞信預估7.1元。2021年也以麥格理預測每股純益10元最高，瑞信的8.2元最低；摩根大通、大和資本和滙豐都預估可達9元以上。

大和表示，鴻海公布第2季毛利率達5.9%，較第1季大幅改善，展望第3季，雖然反映iPhone生產遞延，營收成長估僅個位數，不像往年可達雙位數，但動能會延到第4季，下半年高成長。由於更好的獲利能力，大和將鴻海今明年獲利上修，同步拉高未來本益比至11倍。

滙豐認為，紅色供應鏈指標廠立訊切入蘋果組裝，無可避免對鴻海長線發展帶來衝擊，但集團也積極伸向電動車、伺服器、半導體等領域。股價短線或會受iPhone生產遞延影響，然長線毛利提升勢必帶動評價回彈。滙豐對鴻海的獲利預測比市場預期還高6%，樂觀市場財測再上修。

最樂觀的麥格理認為，鴻海雖然第3季展望保守，但該券商強烈認為，鴻海單季營收將季增13.5%，比公司和市場預期高。而隨鴻海下半年啟動高成長，目前本益比才8倍，殖利率5%，任何拉回時間點都該買進。