談判觸礁俄決心開戰？憂"末日情境" 俄股匯雙殺

威爾斯親王 | 2022-1-15 14:50:19

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俄羅斯和美國、北約的三方談判似乎破局，俄國入侵烏克蘭的可能性提高。市場憂慮情緒高漲，俄國股匯雙瀉，RTS股市指數和俄國盧布雙雙跌至多個月低點。

MoneyDJ iQuote報價顯示，週四(13日)尾盤，俄國盧布重貶2.17%、報76.3392兌1美元。

以美元計價的俄國RTS指數，狂瀉5.94%、收1,516.99點，創2021年5月4日以來收盤新低。

莫斯科時報、金融時報報導，俄國總統普丁(Vladimir Putin)發言人表示，三方談判未能成功解決俄國的安全需求問題。俄國首席談判代表說，俄國要求否決烏克蘭加入北約、並要求北約在中東歐的駐軍後撤，美國對這些要求都不見變通，近期內沒有理由重啟協商。

消息傳出後，俄國盧布貶至近9個月低點，以俄國盧布計價的Moex指數大跌4.1%，創2020年4月以來的單日最猛烈跌幅。

新興市場債券交易員Timothy Ash指出，對俄國的地緣政治風險，市場一直抱持鴕鳥心態，直到現在才驚醒。交易員可能醒悟到俄國已經走完外交途徑，決心開戰(is set on war)。

近幾個月來，俄國在烏克蘭邊界集結10萬重兵，並威脅倘若俄國未能取得美國的安全保證，將有「嚴峻後果」。13日談判破裂後，情勢急速惡化，俄國副外交部長Sergei Ryabkov說，會談走上「死胡同」(deadend)。

Vontobel Asset Management投資組合經理人Sergey Goncharov表示，市場原本對局勢日益放心，如今突然再次感到不安，開始反應「末日情境」(doomsday scenario)的風險。

油價恐升至100美元？"舊能源股"發光 XLE飆2019年高

俄羅斯和烏克蘭衝突一觸即發等因素，促使眾人加碼下注油價將衝上每桶100美元，認為油氣等「舊能源股」(old energy)會再次發光發熱。

Barron`s先前報導，RBC Capital Markets分析師Michael Tran週日(9日)報告稱，2022年6月到期的西德州中級原油期貨、履約價為每桶100美元的買權(call)合約，過去一週的未平倉部位大增10%。去年9月份以來，履約價在每桶105~150美元的此類未平倉合約飆升14倍。

儘管油市多空併陳，當前多頭因素更為顯著，地緣政治風險可能會讓油氣價格暴衝。原油出口大國俄國在烏克蘭邊界集結大軍，一旦俄國揮軍，各國將出手制裁，此種狀況下，油價勢將飆高。Trans認為，事件風險讓眾人先買再說，倘若俄國真的入侵烏克蘭，第二季每桶油價可能揚升6.40美元。