大陸6月製造業PMI小幅回升，市場憧憬更大規模刺激政策推出，7月進入重要資料和政策觀測期，將發布6月及第二季經濟數據，可能進一步強化宏觀政策支持的預期，穩增長逐步加碼，尤其下旬可能召開中央政治局會議，預期陸股受激勵反彈盤堅格局。

日盛中國戰略A股基金研究團隊表示，目前各項指標均顯示A股下行風險有限，下半年中性偏積極看法，建議結合政策預期的邊際變化擇機布局。且全球數字經濟大會、世界人工智能大會陸續登場，除有助推升指數持續上漲動能，可關注相關板塊表現。

板塊表現方面，順應新技術、新產業、新趨勢的偏成長領域，尤其是人工智慧和數字經濟等科技成長賽道，下半年半導體產業鏈有望具備周期反轉與技術共振的機會；軟體端繼續關注人工智慧有望率先實現行業賦能領域，如辦公軟體等，及經濟悲觀預期修復和政策呵護預期，中特估或再次迎來投資機會。

台新中証消費服務領先指數基金葉宇真指出，第二季以來大陸經濟修復斜率放緩，實現穩增長目標或還需要更大力度的政策支持，需密切關注是否有增量的支持政策出台。若政策在擴大內需、穩定外貿等各方面給予更大力度支持，將加快經濟修復步伐，基本面復甦有望驅動市場更加穩健地上漲。

宏觀經濟修復也將推動A股企業盈利上行，第一季全部A股淨利年增1.4％，估計A股盈利的低點逐漸顯現，上行周期可能已開啟，預計第二季至第四季盈利穩步復甦，A股淨利年增率有望達10％～15％，A股有望趨勢上漲，有利逢低布局。

類股操作上，葉宇真認為，大陸居民儲蓄率約為32.4％，目前仍保持35％以上，隨防疫政策優化，生產生活秩序逐步恢複正常，居民就業和收入水準提升，前期超額儲蓄將得以釋放，為消費產業修復提供充足空間，建議優先布局績優消費龍頭股。

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