2023-11-03 23:08 經濟日報／ 孫傳恕（PGIM保德信高成長基金經理人）



盤面分析

台股昨（3）日維持前一天多頭氣勢，續揚110點收16,507點，在聯準會中性言論激勵下，台股下半周展開反彈攻勢，全周上漲373點，漲幅2.3%，中止連二黑。

三大法人連續三周僅有投信買超，外資與自營商再度站在賣方，不過外資本周賣超金額大幅縮小至48.12億元，自營商減碼金額也降至51.9億元，投信則連續第14周買超，金額171.46億元，期間累計買超金額達1,710.66億元，三大法人單周合計買超71.45億元。

配合台灣景氣落底回升相當明確，包括晶圓龍頭大廠近期法說釋出供應鏈調整已接近底部訊息，且近期智慧手機及PC需求回歸正常，有利台股重拾成長動能。

投資建議

建議布局聚焦2024年具成長性的AI、資料中心新平台、記憶體、IC設計族群、ABF、組裝、散熱等族群，且根據保德信預估，2024年台股企業獲利成長有望超過三成，其中電子獲利表現持續優於傳產。

從美國科技股財報也可看出，科技產業AI長線趨勢，特別是微軟在Open AI及Copilot的導入優勢，帶動PC及雲端業務優於同業，並反應在資本支出持續走升以滿足市場需求，且大型雲端及系統業者持續擴大AI伺服器相關支出，看好產業規格大幅提升，有利晶片、零組件、板卡及系統廠等。

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