美晶片鎖中戰輝達認栽

皇帝 | 2023-11-23 07:22:08

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輝達（NVIDIA）第三季財報（8至10月）繳出亮眼成績，營收181億美元、毛利率75％、每股盈餘4.02美元，均創史上新高。第四季營收更上看200億美元，毛利率75.5％。美國銀行將輝達目標價從650美元上調至700美元，該股盤前由跌逾1％轉漲1.1％。

但分析師看衰中國業績前景，台廠AI概念股22日賣壓湧現，台積電單日市值蒸發2,074億元，緯創、光寶科、技嘉、廣達及英業達重挫逾4.14～4.78％，外資大賣6,210～38,776張。

市場等待輝達三款特供中國市場的晶片HGX H20、L20 PCle、L2 PCle問市。業者指出，輝達新產品H20和L20預計12月推出，L2將於明年1月推出，預估三款晶片獲準銷陸的機率高。

輝達上季營收181億美元，未經調整的每股盈餘達4.02美元，年增近6倍，公司預期本季營收進一步擴大至200億美元，高於華爾街預期的180億美元，旗下負責生產AI晶片的資料中心部門營收在上季達到145.1億美元，如今已成最大金雞母。

而曾是輝達核心事業的電玩晶片部門營收在上季達到28.6億美元，年成長近1倍。車用晶片部門營收在上季年增4％至2.6億美元。

今年以來，微軟、亞馬遜等科技大廠等大舉投資AI運算，讓輝達AI晶片全球賣到缺貨。輝達財務長克雷斯預期本季中國營收下滑，但強調其他地區需求旺盛可彌補中國流失的訂單。

但因輝達資料中心部門營收有20％至25％來自中國，分析師擔心美國擴大半導體出口禁令將重擊輝達。

針對輝達預期本季毛利率經調整後可達75.5％，高於華爾街預期的72.6％，Capital.com分析師羅達質疑中國業績下滑可能影響毛利率，強調輝達宣稱其他地區營收彌補中國市場損失，但未透露太多細節，況且輝達目前毛利率極高，未來中國業績能否支撐毛利率仍是問題。

大陸又一公司放棄晶片研發

美國晶片禁令衝擊持續擴大，為輝達的展望蒙上隱憂，也擊垮大陸家電大廠TCL科技集團旗下的IC設計子公司「摩星半導體」，摩星曾以人民幣上百萬年薪從台韓延攬工程師為效力，但如今也成為繼OPPO解散哲庫科技、魅族解散AR晶片研發團隊之後，再一家知名陸企解散自研晶片團隊案例。