今年度投資報酬即將進入12月的收官之戰，新年度布局也要開始未雨綢繆。對此，彙整五大銀行的建議，債市投資最看好投資等級債，積極者甚至可鎖定非投資級債、新興市場債。至於匯市，業者多認為「美元最強時點已過」，看好非美貨幣於來年的表現，尤其可關注貶幅已大的日圓。

債市方面，國泰世華銀指出，美國通膨與經濟持續降溫，但通膨水平仍高於政策目標，聯準會（Fed）將維持利率高位一段期間，美國公債殖利率也隨之高位擺盪。不過，長線通膨放緩趨勢不變，建議把握利率高位時期，布局現金流與營收穩定的投資級債。

第一銀行具體指出，債市以高評等債種為首選，可獲取高殖利率與未來資本利得雙重收益；彰化銀行認為，債市看好美國政府公債及評等A以上的投資等級債券，年期建議在1～10年之間，主因在於通膨走勢向下，明年下半年仍有降息空間。

至於匯市部分，銀行一致認為非美貨幣會有好表現。國泰世華銀指出，隨美國通膨、就業數據放緩，支持聯準會此波升息循環已告尾聲，使得美歐及美日利差擴大空間有限，研判美元最強時點已過。與此同時，景氣循環已在底部，後續將逐步回溫，非美貨幣較半年前走升。

中信銀行分析，美元因美債殖利率回落而下跌，帶來非美貨幣操作機會，從實質有效匯率角度，日圓最被低估，澳幣則是經濟體質相對穩健且具利差空間，相對具升值空間。

相對而言，一銀對匯市保守看待，不過近期國內外股市呈現反彈格局，外資大舉匯入投入台股，新台幣因而大幅走強，偏升格局可望延續至明年第一季。

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