隨台股創高，居高思危意識轉強，股債及ETF穩健配置，可降低波動受青睞
2024.06.24  03:00  工商時報 陳欣文  基金

今年以來台股在AI題材持續引領發威下，近期搭配重電、綠能題材，推升台股創下新高，但隨台股創高，市場居高思危意識轉強，中長線投資人開始尋求穩健配置的投資策略，投信法人因應下半年投資難度高，新基金募集上也轉向以多重資產為主力，據統計，第三季可望展開募集的新基金中，過半都是多重資產型基金。


近年投資人資產配置需求上升，投信積極發行相關商品，使境內多重資產型基金從三年前的32檔快速增加至64檔，規模成長64.37％至2,219億元。投信法人表示，受到地緣政治衝突紛擾、美國通膨高於預期及聯準會降息預期變化等因素影響，近期金融市場波動劇烈，多重資產基金因投資範圍橫跨股債及ETF等多種資產，具備動態調整資產配置特色，成為投資人應對市場波動的優質選擇。

從下半年投信準備募集的新基金可看出，一改第一季台股高股息ETF募集熱潮，原打算再推出的業者也因應主管機關審查趨嚴而暫緩，主要和股市或ETF相關的股票型基金主要集中在日股與半導體產業；債券基金與ETF商品也僅有業者送件申請追募，整體新基金主要聚焦在多重資產類型。

上半年即可見多重資產新基金陸續問世，但是在股市強漲與債市吸金下，市場魅力不若股債ETF基金。但是隨股市漲多，第二季多重資產基金募集數量逐漸增多，以目前已經主管機關核準可望在7月起展開募集的投信新基金來看，除日盛全球關鍵半導體基金、台新日本半導體ETF基金、第一金量化日本通基金為股票型基金外，其餘都是多重資產型基金，包括野村全球科技多重資產、合庫入息優化多重資產、安聯AI收益成長多重資產等基金。

投信業者表示，美台股市雖仍有AI題材助陣後市並不看淡，但選股上難度日益提高，加上不少股票型基金今年以來報酬率高達3～4成，投資人獲利了結心態濃厚，在不缺席股債多頭，又能降低波動風險，成為現階段主要策略，多重資產基金投其所好，可望成為本季新基金焦點。

其實現在的趨勢都會建議資產配置要多元分散
科技類股票基金要買
最好也去基富通挑一檔債券基金來分散風險
美國經濟已經呈現所謂軟著陸的狀況，這種情況下不知道哪時候會真的觸底
配置10~20%的債券，在面對未知的波動還是比較安心有安全感
但最近看了一些歐債被倒債的風險，真的建議大家選債券基金，讓專業經理人替各位操心

最近好像是因為法國的政治動盪引起的
美國因為FED到現在降息與否以及後續大選，還會有動盪
全球債券基金應該是目前最好的選擇

除了全球債券基金外，基富通強BOND出擊活動裡有不錯的投資等級債券基金
像是法巴永續高評等企業債券基金，最近表現就還不錯，可以參考看看