十大錯誤勿犯百萬富翁準成

子爵 | 2011-2-21 17:33:45

1樓

本帖最後由 wukf 於 2011-3-4 22:33 編輯

　最近，英雄卡爾森又推出他的新書”尋常百萬富翁的八大投資策略助你成功”(Eight $teps to $ even Figures, Investment Strategies of Everyday Million aires& How You Can Become Wealthy Too)，讓我實在不忍錯過，於是在當地的B arnes & Noble書店購得一本。

　　然而，翻開此書，首先吸引我的倒不是教你如何成爲百萬富翁的八大策略，而是其中羅列的“百萬富翁投資者常犯十大錯誤”，是他的防守戰術，而非進攻策略。就像在體育競賽中一樣，勝者常常是那些失誤較少、堅持自己戰術打發的一方。

　　最大的錯誤是重犯同一個錯誤

　　百萬富翁知道，犯錯誤是投資過程的一部分，問題的關鍵在於學習，首先要知道，“完美並非成就百萬投資組合的前提條件。”爲什麽？很簡單，“每個人都會犯錯誤，即便是百萬富翁也會...而成功投資的竅門就在於避免犯能夠避免的錯誤。”或者按照一位美式足球教練所說，好的防守即是最好的進攻。

　　我祖父是個沈默寡言之人，他是這樣總結卡爾森的觀點的--“最大的錯誤是第二次犯同樣的錯誤。“靠“思考、成長與成功”一書(Think & Grow Rich)而名聲大噪的希爾(Napoleon Hill)總是將錯誤看作是一種學習體驗。問問你自己　我學到了什麽？然後不再重犯！

　　百萬富翁引以爲戒的十大錯誤

　　基於對現實生活中170名百萬富翁所作的調查，卡爾森總結出他們的“十大錯誤”，這可不是什麽純思辨性的哲學論文，它們有現實生活體驗作基礎。

　　這些錯誤是170名百萬富翁的親身體驗，他們汲取其中的教訓，並超越這些“學習的體驗”，成功營造了價值超過百萬美元的投資組合。因此，如要成爲百萬富翁，請避免犯以下十大錯誤　

　　錯誤一　未能及早開始。時間是你最好的朋友，擁有得越多，可能犯的錯誤就越多，但複利的魔力也會更長久地發揮作用，讓你受益。我們知道，你要做的只不過是在二十五歲左右每月投資500美元，到六十多歲退休時即可成爲百萬富翁。最大限度地投資於401(k)計劃。有三分之二的美國人會犯這樣一個“最大的錯誤”--從不開始，因而也永遠不得退休。以這些百萬富翁爲楷模，今天就開始投資！

　錯誤二　頻繁抛出。抛出以“鎖定盈余”？不幸的是，新式的線上交易技術使買賣變得過於容易。“百萬富翁投資者之所以成爲百萬富翁，是因爲他們不常犯這第二條錯誤，”他們不“以扣扳機爲樂”(trigger-happy)，請記住，線上交易這只槍裝有微力扳機(hair-trigger)，千萬別動，不要魯莽從事。

　　錯誤三　抛出過晚。如果你避免頻率抛出，則相應過晚抛出的機會就會增加，因爲“恰好以最好價格抛出的機會微乎其微，不可能總是賣到最高的價錢。因此即使抛晚了也不要擔心。”記住，“完美不是營造百萬投資組合的先決條件。”關鍵是“買進時正確選擇，”買業績可靠的成長型股票或基金。

　　錯誤四　盲目聽從朋友、工友、特別是經紀人的建議。摩根士丹利丁威特公司最近的廣告很出色，其中一幅是這樣的　兩位女士在美容院邊燙發邊攀談，廣告詞　注意你的股市消息來源。卡爾森更進一步指出，在華爾街，或其他任何地方，你甚至不能信賴和藹可親的經紀人　“經紀人不是投資分析師，這一點請大家不要誤會，他們是推銷人，他們之所以成功，是因爲他們是成功的推銷人。”也不要理會所謂的內部消息和“建議”。

　　錯誤五　短線投機。這是最大的錯誤之一。普通投資者不能做短線投機已屬常識，他們通常都會買高賣低，兩頭蝕本，但問題在於能否從中汲取教訓。“投資的最大風險不是遭遇市場走低，而是市場走高時卻不在其中...不要違背客觀規律。客觀規律表明，市場短線投機是虧本的買賣。”

　　錯誤六　買進時機定得生硬死板。“有時我們最大的敵人就是我們自己。”非要在某一價格買進不可，限價令單，等等--對待市場不要采用這種像綠眼膏(green-eyeshade)一樣僵硬刻板的方式，這只不過是短線投機錯誤的另一翻版而已。“時限越寬，風險越小，甯可多花一點錢，但要買到好股票...在此問題上不要過於苛刻，锱铢必較。”

　　錯誤七　在期貨、期權和投機性股票上進行投機。絕大多數百萬富翁都明白這樣一個道理　絕不要在衍生工具、期貨、期權、分值股票(penny stocks)、金幣、彩票、藝術品拍賣和南海(South Sea)房地産開發項目上浪費寶貴時間，那怕只是五分鍾。前些時，我寫過一份關於短線投機的時事通訊，發現其中真正的贏家不是普通的美國投資者，而是經紀人。以下這些保守乏味的成長型股票/基金都有十年以上的穩固業績記錄，普通投資者要長期持守　

　　AMERICA'S TOP GROWTH FUNDS美國最佳成長基金

　　這�也不要誤解我們的意思，以爲不應買具有投機性的科技股或科技基金。但要記住，今天的百萬富翁傾向於將他們的大部分長期投資組合投資於長期證券。

　　錯誤八　過分關注新聞。卡爾森還挺幽默　“我從來不會整天開著商業電視網CNBC，這在投資行業可能是獨一無二的。”他也有電視，但“用來看體育比賽。”由於不用理會所謂的即時新聞，他能作出更好的投資決策。實際上，“過分關注CNBC或任何其他金融媒體的新聞是得不償失的。”成千上萬的華爾街和企業“內部人士”已遠遠趕在你前面，因此，對新聞作出反應很可能會被這些人算計。

　　錯誤九　忽視投資“小節”。“投資大師會告訴你，注重細節才是真正重要的東西。”這兒一點傭金，那兒一點資本收益稅，運營費用遠高於平均水平，周轉率過高，營銷費，交易費用，等等，名目繁多。祖父說　“小錢做到心中有數，大錢自然不用操心。”一位朋友打比方說　在(華爾街)叢林�，你害怕碰到豹子和老虎，但最後活活吃掉你的卻是螞蟻。卡爾森說　“忽視小節，禍害無窮。”

　　錯誤十　買“便宜”的股票，結果越來越便宜...“每個人都想找到一支“反彈暴發股”(crash stoc k)，能從兩美元一下子漲到兩百美元，下一個克萊斯勒(Chrysler)。”但百萬富翁卻認識到，他們“不太擅長選出能強力反彈的暴發股，”你不可能比華爾街的消息更靈通。經驗告訴他們，那些專買投機性反彈股的所謂海底漁夫最終都會輸得一敗塗地。因此，還是長期持有業績穩固的成長型股票和基金更爲保險，不要做短線投機。