2025.07.09  15:02   Smart智富月刊

在極端氣候加劇與政府減碳政策推動下，全球經濟與金融市場正面臨結構性影響。正在做退休規畫的民眾，如何兼顧資產成長與風險控管，是不可忽視的課題。近年來永續投資商品不斷創新，因具備穩定報酬、低風險與全球化配置等3大優勢，逐漸成為退休投資的重要選項。

過去不少人懷疑投資永續真的能賺錢嗎？但檢視全球指數投資績效，截至2025年4月底，MSCI氣候指數ACWI Climate Paris Aligned Indexes近10年來年化報酬為8.98%，高於MSCI股票大盤的8.63%。另外，根據MSCI和晨星公司（Morningstar）等研究，在2020年疫情之後，許多ESG基金表現，特別是在綠能、環境與科技占比高的投資類型皆優於大盤。

而許多學術實證研究也顯示，ESG表現良好的企業，在風險管理、資金成本、聲譽管理上都具有優勢，因此中長期投資可降低獲利波動性，並提高風險調整後之投資報酬。這反映企業若能在減碳與永續規範下維持獲利，在轉型浪潮中脫穎而出，較可能具有資本回報的長期韌性。

退休投資最怕的2大敵人是「通膨」與「系統性風險」，其中極端氣候與政策變化帶來的結構性風險衝擊，常讓一般傳統投資組合措手不及。國際貨幣基金組織（IMF）指出，氣候災害與減碳政策會同時影響資產價格及金融穩定。相較之下，永續投資在選擇投資標的時會事先排除高風險標的，有助於降低黑天鵝風險與投資波動度，打造更具韌性的退休投資配置。晨星公司2024年比較近1萬1,000檔ESG基金與傳統基金，發現ESG的基金具有較低的下跌風險，其平均跌幅比一般基金減少了20%。

目前大多數永續基金多採全球布局策略，資產配置涵蓋歐美、亞洲、新興市場等不同區域，透過分散布局將全球不同區域的減碳及永續主流產業納入組合，降低單一地區之政治經濟風險，對退休投資而言，可提升收益穩定度。例如富蘭克林全球氣候變遷基金將歐美、日本與新興市場的再生能源、電動車、循環經濟龍頭公司一網打盡，該基金近5年累積漲幅約70%，折合年化約11%，其風險波動度低於典型全球成長型基金。

值得注意的是，並不是所有的永續投資都可以打敗大盤，在選擇商品的時候，建議以「指數化分散投資」為原則，這樣可排除高碳排企業、納入具永續轉型潛力產業，更符合退休族追求長期穩健的投資需求。

文／中華民國退休基金協會理事長、台灣風險與保險學會理事王儷玲

原文網址：https://www.ctee.com.tw/news/20250709701272-430402
-
最近證交所跟國泰金才舉辦了一場永續金融論壇
富邦金也才發布了永續報告書，看起來發展相當不錯

目前在基富通的ESG基金專區中
以五年績效來看前五名的基金，都有在89%以上
「安本基金-日本永續股票基金 X 累積 美元避險」
「M&G ESG 巴黎協議泛歐永續股票基金A(美元)」
兩支表現還來到94.68%、91.66%

另外前五名基金的標準差(波動大小指標)
則在8%-14%之間，大多12%左右，相對一般科技基金也低很多
確實是較為穩健的標的

其實在ESG基金專區的基金清單也有發現好好退休級別的ESG基金
例：百達-Quest全球永續股票-P美元、
施羅德環球基金系列－環球永續增長(美元)C-累積
所以也可以應證報導中的觀點，適合做退休或長遠投資規劃

由衷感謝樓主辛苦無私的分享

基富通每隔一段時間就會更新幾檔ESG焦點基金在專區裡，目前買了一檔，還有兩檔在追蹤

看績效外也可以去參考晨星的永續投資評級
如果是說基富通的話，也有基金比較功能來篩出適合自己的基金