就市論勢／雲端概念 電力十足



盤勢分析

近期主要事件仍在於Fed將啟動QE減碼，市場預期時間點約在9月，但不排除有提前可能性。以Fed聲明來看，QE退場時程是漸進、緩退、透明且可以隨經濟狀況而調整，但市場解讀為Fed貨幣政策由無上限寬鬆轉為中性的分水嶺，因此資金大量由新興市場抽離。

主要國家貨幣政策均轉中性，對於股市當然有不利影響，不過應是短期衝擊，中長期反而是暗示美國景氣目前已漸漸恢復元氣，股市短空長多，選股仍以回歸基本面為宜。

操作建議

傳產方面應著重於擁有存量觀念的個股，如中國汽車保有量的年年擴增，有利於中概汽車、輪胎、零組件相關公司。今年智慧型手機與平板低價大量後，對於頻寬與雲端伺服器需求連帶成長，雲端概念股走多。