共同基金在國內的正式名稱叫做「證券投資信託基金」（英文為Mutual Funds 或 Investment Company ），在美國稱為「投資公司」，英國則稱為「單位投資信託」（ Unit Trust ）。共同基金是由證券投資信託公司以發行公司股份或是受益憑證的方式，募集小額投資人的錢，將多數人的資金累積成一筆大錢，由專業的投資基金經理人操作管理並由信託保管銀行將為投資人保管基金資產。將錢投資在股票、債券、期貨、貴金屬、選擇權、認股權證、房地產等各種投資標的，以使基金資產不斷成長，讓投資人能分享資金成長的利益，惟並不代表絕無風險、一定會獲利。