要聞

美股漲跌不一，道指連續九日新高爲1987年來最長，美元跌。

FOMC會議紀要顯示特朗普政策或令美聯儲“相當快”加息，美聯儲擔心美元強勢、經濟不確定性。

保監會：保險不得被金融大鳄借道藏身，一行三會正緊鑼密鼓設計資管監管框架。

美國財長：強勢美元體現對美國經濟信心，長期來看是“好事”。

法國中間派政客Bayrou宣布支持獨立候選人Macron，勒龐陷“空饷門”，歐元漲。

標普警告若法國使用新版法郎償還歐元債務，將被視爲違約。

季度虧損但營收同比增88%，特斯拉盤后漲3%。

中國

保監會：保險不得被金融大鳄借道藏身，一行三會正緊鑼密鼓設計資管監管框架。

保監會主席項俊波稱，絕不能把保險辦成富豪俱樂部，更不容許保險被金融大鳄所借道和藏身。副主席黃洪稱，萬能險本身並沒有問題，而少數保險公司萬能險業務存在一險獨大、期限錯配等問題。副主席陳文輝稱，由央行牽頭，一行三會正制定資管業務監管新規。

“史上最嚴”是誤解？這是最新資管規定的核心要點。

解讀稱，新規並非監管程度的升級，杠杆率限制、投資集中度限制、風險準備金要求均在市場預期之中；關于資本約束的內容比市場預期的要溫和很多；資管産品不得投資資管産品等內容預計還將調整。

“資管新規”火力不及預期，債市不跌反漲。

周三午后，國債期貨一改早盤微跌之勢，轉爲大漲。當前，10年期國債期貨主力合約漲0.42%，而早盤其一度跌近0.2%。5年期國債期貨主力合約則漲0.23%。周二“一行三會將發布跨行業的資管新規”的消息廣爲流傳。

媒體：中國央行近期在公開市場常規操作外，增加定向操作。

據媒體，中國央行最近數月在公開市場常規操作之外，還曾不定期開展定向操作以投放流動性。央行近期定向操作的逆回購期限和利率與公開市場常規操作一致。在上周大量資金到期時曾經進行了這類定向操作。

樓市繼續降溫：15個一二線城市中11城房價下跌。

1月，一二線城市新建商品住宅價格環比基本止漲，北上廣深中，僅廣州環比上漲，漲幅爲0.6%。70個城市中，三亞環比漲幅最大，爲1.7%，其次是重慶。二手房方面，北京、廣州分別環比上漲0.8%和1.6%，上海、深圳則下跌。

克強指數關鍵指標：中國1月鐵路貨運量同比增10.4%，連續第六個月正增長。

作爲“克強指數”的重要指標之一，中國1月鐵路貨運量同比增長10.4%至3.1058億噸，維持高位。國金宏觀邊泉水團隊指出，隨著實體層面制造業有所企穩，克強指數對經濟增長的解釋能力將會回升。

出售芯片業務成救命稻草？東芝股價暴漲22%，創最大單日漲幅。

昨日，媒體報道稱東芝尋求出售芯片業務多數股權，籌資88億美元，台積電、蘋果、微軟、富士康等都是潛在買家。周三，東芝股價收漲22.32%，創下最大單日漲幅，扭轉此前股價重挫的局面。

企業所得稅法十年來首次修訂，修正案草案未調整稅率。

周三上午，企業所得稅法修正案草案提交人大修改審議。草案擬對企業發生的公益性捐贈支出稅前扣除加大優惠，但未對稅率部分作出調整。企業所得稅是中國第二大稅種，僅次于增值稅，目前中國企業所得稅稅率爲25%。

北美

FOMC會議紀要：特朗普政策可能令美聯儲“相當快”的加息。

許多與會者認爲，如果未來信息顯示勞動力市場和通脹與預期持平或好于預期，或經濟過熱風險增加，那麽加息會相當快到來。

紀要顯示美聯儲擔心美元強勢、經濟不確定性，美元跌美債金價漲。

會議紀要顯示，多位高官認爲若經濟處于正軌，加息步伐相對很快可能適宜，但決策者懷疑特朗普政策能否落實，暗示股市波動率太低，擔心美元走強，認爲經濟前景不確定性高。市場預計的今年3、6、9月加息概率均低于紀要公布前。

投資者加速購房，美國成屋銷售創10年新高。

美國1月成屋銷售創下10年新高，投資者對經濟充滿信心，加息也沒能阻擋投資者的購房熱情。美國1月成屋銷售總數年化569萬戶，預期554萬戶，前值549萬戶修正爲551萬戶。

美聯社：預計特朗普將于3月13日提交預算方案。

美國國會共和黨人稱，白宮計劃于3月13日向國會提交總統特朗普的預算規劃，內容包括特朗普有關改革稅法以及削減機構預算的建議，預計該預算規劃的細節安排少于正常水平，因爲特朗普剛剛入主白宮，且管理和預算辦公室（OMB）主任ickMulvaney的職位剛剛得到確認。

美聯儲理事Powell：3月有加息可能。

營收同比增長88%但季度虧損，特斯拉盤后跳漲3%。

特斯拉發布收購太陽能公司SolarCity后的首份財報，公司季度營收同比增長88%。好于預期。公司稱Model S及Model X季度訂單數全球范圍內增長49%，同時承諾將在2017年下半年交付Model 3。

美國財長：強勢美元體現對美國經濟信心，長期來看是“好事”。

美國財長努欽認爲，美元強勢與美國經濟的表現有很大關系，美國大選以來美元升值幅度尤其大，這是對特朗普政府和未來四年經濟前景有信心的信號；短期來看強勢美元對美國經濟利弊皆有，長期而言升值是“好事”。

墨西哥央行發明了一個新工具：既不消耗外儲，又能支撐彙率。

墨西哥表示，爲維護彙市秩序，該國央行獲得發行200億美元對沖工具的額度，首次拍賣下月進行，且央行可到期續作。比索隨即快速走強至特朗普勝選來新高。高盛稱，這既能支撐彙率又不會消耗外儲。

歐洲

法國中間派政客Bayrou退出總統大選，宣布支持獨立候選人Macron，歐元上漲。

法國中間派政客Francois Bayrou表示，他將不會在今年參選法國總統，並表示支持獨立候選人Emmanuel Macron。民意調查顯示，Bayrou參選將分流Macron的一部分選票。歐元兌美元上漲。

法國大選再生變故：兩名助理被警方收押，勒龐也深陷“空饷門”。

繼法國前首相菲永后，法國右翼總統參選人勒龐也被曝出“空饷門”。據法新社報道，勒龐的兩名助理人員已因爲該事件被警方收押等待審訊。每日民調顯示，勒龐在第一輪投票中的支持率優勢進一步下滑。

德國股指盤中升破12000大關。

富時全球股票指數漲0.2%再創曆史新高。德國DAX指數開盤創曆史新高，突破12000關口，爲2015年4月以來首次。

制造業繁榮，英國四季度GDP季環比增長超預期。

英國四季度GDP季環比修正值0.7%，超出預期的0.6%，主要受助于制造業産出表現強勁，及消費者支出和貿易穩步增長。不過，值得注意的是，英國商業投資表現疲軟，季環比下滑1%，且出現了2009年來首次同比下滑。數據公布后，英鎊走軟，英國股市上揚。

標準普爾警告若法國使用新版的法國法郎償還歐元債務，將被視爲違約。

大宗商品、外彙、新興市場及其它

二十七年來最嚴重的美國汽油過剩！這可能重創原油市場。

美國的汽油存儲量達到了二十七年新高，原因是需求量創下了四年來的新低。分析稱，如果市場在下個駕駛出行旺季仍無法消化掉過剩的存儲量，勢必也將導致原油銷售量減少，使油價進入新一輪下跌。

荷蘭牽頭的科研團隊宣布發現類地球行星，至少三顆行星的表面可能存在液態水。七顆地球大小的行星圍繞距離地球40光年的恒星運行。

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道指連續第九日創下新高 創下1987年來最長天數

市場消化美聯儲會議紀要，美元今日走低，美國國債價格上漲。美股今日漲跌不一，道指連續第九個交易日創收盤紀錄新高，創下1987年以來最長連續收盤紀錄天數。黃金小幅下跌。

周三公布的FOMC會議紀要顯示，許多與會者認爲，如果未來信息顯示勞動力市場和通脹與預期持平或好于預期，或經濟過熱風險增加，那麽加息會相當快到來。

一些與會者認爲，在未來的某次會議中加息是合適的。這可能意味著他們考慮最快于3月14-15日的會議上加息。

本次的FOMC會議是特朗普正式宣誓就職后的第一場會議，美聯儲官員在會上討論了特朗普政府減稅、去監管、增加開支政策對經濟的影響。會議紀要中並沒有出現特朗普的名字，但是他的政策被多次提到。

美聯儲官員表示，特朗普的政策可能帶來較高的不確定性。美聯儲官員表示，如果財政政策將通脹推升高于預期，美聯儲很可能有足夠的時間來進行回應。

FOMC成員們表示，商業界對經濟的信心有所提振。他們預測，特朗普政策帶來的經濟增長將令美聯儲加快采取行動。

股市

標普500指數收跌2.56點，跌幅0.11%，報2362.82點，脫離隔夜所創收盤紀錄高位，其中能源指數跌1.58%跌幅居前。道瓊斯工業平均指數收漲32.60點，漲幅0.16%，報20775.60點。納斯達克綜合指數收跌5.32點，跌幅0.09%，脫離隔夜所創收盤紀錄高位，報5860.63點。

恐慌指數VIX收漲1.47%，報11.74。

美國1月成屋銷售創下2007年2月以來新高，投資者對經濟充滿信心，加息也沒能阻擋投資者的購房熱情。

據華爾街見聞實時新聞，美國1月成屋銷售總數年化569萬戶，預期554萬戶，前值549萬戶修正爲551萬戶。美國1月成屋銷售總數年化環比3.3%，預期0.9%，前值-2.8%修正爲-1.6%。

富時泛歐績優300指數收漲0.06%，報1472.79點。歐洲STOXX 600指數收跌0.01%。德國DAX 30指數收漲0.26%。法國CAC 40指數收漲0.15%。英國富時100指數收漲0.38%。

商品

WTI原油期貨收跌0.74美元，跌幅1.36%，報53.59美元/桶。布倫特原油期貨收跌0.82美元，跌幅1.45%，報55.84美元/桶。

高盛分析師在2月21日表示：“我們不認爲美國原油庫存的增加偏離了我們的預期。事實上，在除美國的其他地方已經出現了庫存吃緊的迹象。

高盛維持2017年150萬桶/天的增長預期不變，基本需求的增加應該可以完全沖抵美國增加的産出量。

高盛預計，布倫特原油和美國原油的二季度價格將分別漲至59美元和57.5美元，在2017年之后的之間內將分別下跌至57美元和55美元。

COMEX 4月黃金期貨收跌5.60美元，跌幅0.5%，報1233.30美元/盎司。

外彙

今日，歐元/美元上漲。美元指數下跌0.2%，至101.18，低于此前101.72的高位。

法國中間派政客Francois Bayrou今日表示，他將不會在今年參選法國總統，並表示支持獨立候選人Emmanuel Macron。這幫助推動了歐元上漲。

Bayrou說：“我們正處于一個如此危險的局面中。在這種局面下，我們需要超乎尋常的解決方案。”

65歲的Bayrou是法國南部城鎮Pau的市長，他曾在2007年參加法國總統大選。最新的民意調查顯示，本次大選中只有約5％的選民支持他。

而由于2017年的法國總統大選競爭異常激烈，即便Bayrou只吸引了5%的選票，也將令Macron受損。

隨后據法新社報道，Emmanuel Macron表示，他接受Bayrou結盟的要約。

債市

兩年期德國國債收益率一度跌至-0.92%，最終收于-0.9%，全天下跌4個基點。10年期德國國債收益率下跌3個基點，至0.27%。

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美國財長：強勢美元體現對美國經濟信心 長期來看是“好事”

美國財長努欽（Steven Mnuchin）認爲，美元強勢反映出，人們對美國經濟及美國相對其他地區的表現有信心，長期而言是“好事”。

接受《華爾街日報》采訪時，努欽發表了上述觀點。他說，美元強勢與美國經濟相對世界其他地區的表現有很大關系，美元是人們對美國經濟信心的體現。美國大選以來美元升值幅度尤其大，這是對特朗普政府和未來四年經濟前景有信心的信號。

努欽還說，短期來看，強勢美元對美國經濟利弊皆有，“出于更長遠的目的，美元升值是好事”，他預計長期來看會升值。

這是努欽上周宣誓就職以來首次在采訪中發表言論，與上周參議院投票確認提名后他講話的態度一致。不過，特朗普和一些高官此前卻表明了支持美元走弱的立場。

今年1月中旬，特朗普直指美元“過度強勢”將美國推入深淵。1月末白宮最高貿易顧問納瓦羅表示，德國正在使用被“嚴重低估”的歐元“揩油”美國及其歐盟合作夥伴。約兩小時后，特朗普表示，其他國家利用貨幣貶值占美國的便宜。當天美元指數跌破100關口，創一個半月新低。

特朗普的“恐嚇”初見成效。去年11月大選以來高歌猛進的美元今年1月大跌2.6%，創下了1987年以來最差的1月表現。巧的是，1987年正是里根執政時期，當時里根主導了美元的貶值以應對飙升的日本貨物進口，而他也被市場廣泛拿來與如今的特朗普政府做類比。

本周二，在與IMF執行總裁拉加德通話時，努欽強調了他的期望：希望IMF對成員國的彙率政策提供“坦誠而公正的”分析。

華爾街見聞昨日文章提到，努欽表態的時點微妙。下月召開的G20財長會議將是特朗普上任后的首次G20會議，分析人士預計，此次會議可能提到“避免貨幣競爭性貶值”。再下一個月今年4月，美國財政部將發布半年度主要貿易夥伴經濟與彙率政策報告。

在努欽接受《華爾街日報》采訪的言論發布前，當地時間本周三稍早美聯儲公布上月會議紀要，顯示聯儲官員擔心美元走強對經濟有負面影響。紀要公布后，美元下挫，盡數回吐日內漲幅。

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