要聞

標普納指創盤中和收盤新高，油價黃金漲。

沙特、俄羅斯稱減産或延續到明年一季度。

中國3月增持美債279億美元，仍是美第二大債權國。

13F報告：一季度索羅斯大增科技股、建倉阿里；鮑爾森減持Alphabet 48%。

消費、工業、投資全線走弱，中國4月經濟出現見頂迹象。

理財資金“穿透式”規范升級：通道、委外均須登記。

中國原油期貨系統測試啓動。
亞洲

高層及央媒安撫市場后，中國金融市場周一迎來“開門紅”。

在上周國內金融市場屢現“殺跌”行情，李克強、央行、銀監會及新華社紛紛出面表態之后，周一，10年期國債期貨及滬深兩市均高開，多數內盤商品期貨上漲。滬指收報3090.23點，漲0.22%，成交額1583億。

內地流入資金創年內新高，港股收報22個月記錄，港元創15個月最大漲幅。

油價高企、歐美股市利好、來自中國內地資金持續南流，外加中國投資于基建提振大宗商品板塊等外部因素的積極影響，恒生指數周一收報22個月最高，港元兌美元創15個月最大單日漲幅。

消費、工業、投資全線走弱！中國4月經濟出現見頂迹象。

繼疲弱PMI和進出口數據之后，中國4月消費、工業、投資全線不及預期。隨著去庫存周期結束、房地産調控加碼，本輪經濟回暖動能出現衰減，此外4月金融監管風暴乍起，實體經濟融資或受抑制，分析認爲一季度的增速或是全年的頂部。

調控暴風下的樓市：1-4月商品房銷售增速持續回落，開發投資增速再創兩年新高。

據國家統計局，1-4月全國房地産開發投資增長9.3%，爲兩年來最高值。不過，商品房銷售面積和銷售額同比增速雙雙回落。樓市去庫存仍在繼續。

中國4月工業增加值增速回落至6.5%，粗鋼産量再創新高。

受“假期因素”影響，中國4月規模以上工業增加值同比增長6.5%，比3月放緩1.1個百分點，低于預期7%。數據顯示，中國4月份粗鋼産量同比增長4.9%至7280萬噸，繼續刷新紀錄新高。

中國4月社會消費品零售增長10.7%，較3月增速回落。

國家統計局公布，中國4月社會消費品零售總額同比增速10.7%，不及10.9%的預期和前值。其中，1-4月網上零售額增長同比大增32%。統計局指出，市場銷售穩定增長，網上零售比重提升。

監管收緊影響初現，1-4月城鎮固定資産投資增速回落至8.9%。

金融監管收緊對投資的影響逐漸顯現。中國1-4月城鎮固定資産投資增速自9個月高點的9.2%回落至8.9%，預期9.1%；民間固定資産投資增速亦降至6.9%，1-3月增速7.7%。

全球最大貨幣市場基金“限購”：余額寶個人投資上限或“腰斬”至低于50萬元。

據媒體消息，在央行提示風險后，余額寶計劃將個人投資者投資上限由目前100萬元調降逾一半。余額寶是目前全球最大貨幣市場基金，截至3月末，資産規模達1.14萬億元。上周四，其7日年化收益率繼2015年6月后首次漲回4%。

保監預警前海人壽現金流風險：一季度退保188億元。

在保監會暫停萬能險業務、禁止新産品申報的處罰下，前海人壽公司業績大幅下降，退保金額大幅增長，銀保團隊人員遭遇嚴重流失。目前前海人壽現金流出現了問題，已向保監會申請盡快恢複新産品的申報，以及在一定銷售額度范圍內恢複萬能險新業務的銷售。

央行成立金融科技委員會，監管手段可能有哪些升級？

周一，央行宣布已于近日成立金融科技（FinTech）委員會以加強金融科技工作的研究規劃、統籌協調和監督管理。委員會將積極利用大數據、人工智能、雲計算等技術豐富金融監管手段，提升跨行業、跨市場交叉性金融風險的甄別、防范和化解能力。

理財資金“穿透式”規范升級：通道、委外均須登記。

中國原油期貨系統測試啓動。

從業內獲悉，去年交易所已對原油期貨進行過集中宣講，近期部分期貨公司也已收到了原油期貨的系統測試通知，測試內容除了日常結算、銀期轉賬等常規性內容，還涉及了境外經紀系統、境外中介機構系統等內容。

北美

中國3月增持美債279億美元，仍是美第二大債權國。

周一，美國財政部發布國際資本流動報告（TIC），中國3月增持美債279億美元，美債總規模1.09萬億美元，創去年10月以來新高。日本當前仍是美國第一大海外債主，3月份增持美債34億美元，美債總規模1.18萬億美元。

巴菲特一季度持倉分析：蘋果翻兩倍，增持紐約梅隆銀行，清倉21世紀福克斯。

“股神”巴菲特在今年一季度的持倉手法跟去年底類似，依舊是擁抱科技股和航空股，遠離傳統零售企業。其中蘋果持倉翻倍，至少獲利16億美元；清倉了21世紀福克斯股份，並增持了紐約梅隆銀行。

億萬富翁Paulson旗下基金：維持黃金ETF持倉不變，大幅減持谷歌母公司Alphabet。

周一公布的13F文件顯示，億萬富翁Paulson旗下對沖基金Paulson & Co一季度維持對全球最大黃金ETF的持倉不變。此外，一季度，Paulson & Co減持谷歌母公司Alphabet股票C類股48.4%至1.12萬股。

索羅斯一季度大幅增持科技股，建倉阿里。

索羅斯基金13F報告顯示：第一季度建倉阿里巴巴並持有10.72萬股ADRs，建倉並持有蘋果1400股，建倉並持有Snap A類股票170萬股，建倉並持有推特股票2.96萬股，Facebook持股增加80%。

“勒索病毒”助攻，網絡安全股集體“狂歡”。

WannaCry病毒上周五全球蔓延，本周一美股早盤，網絡安全股大漲，FireEye漲幅曾突破8%，此前A股網絡安全概念股集體飙漲停。媒體預計，即便WannaCry攻擊得到控制，今后一個月網絡安全股可能也會表現優異。

互聯網“壕時代”象征：蘋果50億美元打造全球最大智能化總部。

蘋果“飛船”新總部造價50億美元，是谷歌、亞馬遜等建築項目中最奢華的，也是喬布斯眼中“全球最好的辦公樓”。互聯網公司“大興土木”依托強大的資金實力，蘋果市值超8200億美元，谷歌、亞馬遜分別超5000、4000億美元。

微軟總裁發出強烈控訴：勒索病毒都是美國政府造的孽。

技術領域發出了對政府“最強烈的投訴”：微軟總裁Brad Smith指責稱，美國國家安全局未披露更多的安全漏洞，給了犯罪組織可乘之機，最終帶來了這一次攻擊了150個國家的勒索病毒。

白宮迎來大洗牌？憤怒的特朗普考慮內閣“換血”。

據美國新媒體Axios，“科米門”后沮喪而憤怒的特朗普正考慮對核心成員和內閣班子“大換血”。班農、白宮發言人斯派塞、幕僚長Reince Priebus、顧問Don McGahn可能都會被炒鱿魚。

歐洲

歐洲市場的又一個好消息：默克爾地方選舉關鍵戰役大勝。

選民追求政局穩定，歐洲“穩定之錨”默克爾離自己的第四屆任期越來越近。默克爾所在的政黨基民盟目前已連取三州，上日更是贏下了最大競爭對手社民黨的票倉北威州，該州占德國超過1/5的人口。

馬克龍任命新法國總理，英德股指沖新高，歐元站上一周高位。

受法德政治平穩過渡的內因，以及油價複蘇帶動能源和大宗商品板塊上漲的外因影響，歐股收漲，英國德國指數均刷新收盤新高。美國經濟數據不佳壓低美元指數，歐元兌美元漲至1.0989的一周新高。

大宗商品、外彙、新興市場及其它

“乾坤大挪移”！全球投資者悄悄完成了大規模調倉。

全球期貨投資者倉位在近幾周發生了重大變化：空頭從歐元、英鎊、比索轉向了日元、加元、美元；黃金淨多倉降至六周低位，原油淨多倉降至OPEC達成首個減産協議后的最低水平；美債看漲期權成了市場潮流。

沙特、俄羅斯稱減産或延續到明年一季度，油價短線漲超1%。

周一，沙特、俄羅斯稱支持減産協議延長到明年一季度，該決定將于25日的會議上做出。油價短線拉漲，布倫特原油短線漲超1.2%，WTI原油漲超1.4%。

全球發布紅色警報：史上最大規模勒索病毒或發動新一輪攻擊。

WannaCry勒索病毒至少攻擊了150個國家，受害者達20萬。專家警告稱，黑客或釋放升級版病毒，企業須做好防范準備。隨著周一更多電腦接入互聯網，且大型組織安裝補丁耗時較長，受害者數量或將攀升。

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大出血！EIA：OPEC去年石油出口收入創2004年來最低

油價大跌、出口下滑令OPEC産油國在去年的營收跌至12年新低。

美國能源信息署（EIA）計算，因爲原油價格逐年下滑、且原油淨出口下降，OPEC在2016年淨石油出口營收下滑15%，至4330億美元，較2015年的收入減少了760億美元。這是OPEC在2004年以來創下的年度最低石油淨出口收入。

沙特仍然占據最大的營收份額，2016年里盈利1330億美元，大約是整個OPEC石油收入的三分之一。

這份報告還包括了伊朗，EIA在2012年至2015年的報告間未包括該國石油出口盈利狀況，但EIA在計算時未包括該國在去年爲客戶提供的油價折扣。

EIA還預測，隨著全球油價的回升，OPEC石油淨出口收入將在2017年升至5390億美元。

從人均上看，2017年OPEC淨石油出口人均盈利將有望增長18%，從去年的912美元增加至1112美元。

EIA預計，2018年，隨著油價上漲，OPEC石油産量和出口提升，OPEC石油收入將升至5950億美元。

以上數據是EIA基于今年5月的“短期能源前景報告”里的油價和OPEC産量預測計算出來的。根據報告，EIA下調2017年WTI原油價格預期至50.68美元/桶（4月份料爲52.24美元/桶），維持2018年預期在55.10美元/桶不變；下調2017年布倫特原油價格預期至52.60美元/桶（4月份料爲54.23美元/桶），維持2018年預期在57.10美元/桶不變。

由于沙特和俄羅斯石油官員表態稱支持將石油減産協議再延期九個月，遠超市場此前對延期六個月的預期，油價今日受提振。沙特能源部長Falih還重申了要將全球商用原油庫存降至五年均值的目標。

截至收盤，WTI 6月原油期貨漲1.01美元，漲幅2.11%，報48.85美元/桶。美股午盤前最高上漲1.82美元或3.8%，至49.66美元/桶的兩周新高。

布倫特7月原油期貨收漲0.98美元，漲幅1.93%，報51.82美元/桶。午盤前最高上漲1.79美元或3.5%，至52.63美元/桶的三周高位。

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油價、金屬與科技領漲 標普與納指再創盤中和收盤記錄

周一美股高開高走，標普500指數和納指開盤即站上新高，主要受到能源、大宗商品和科技藍籌股的價格上漲提振。道指盤中最高漲超100點，標普指數和納指分別突破5月10日的高位，雙雙刷新收盤新高，其中標普500指數史上首次報收于2400點的整數關口上方。

谷歌母公司Alphabet打破收盤記錄，Facebook和蘋果股價也接近曆史高位，都令納指盤中漲超30點。周末蔓延全球100多個國家、波及20多萬台電腦的勒索病毒推高網絡安全板塊走勢，追蹤該類股的ETF HACK漲超3%，創今年以來最大單日漲幅。

受美國經濟數據不佳的影響，美元指數走低並重回99下方；受法國新總理任命符合市場預期，以及德國地方選舉進展順利的利好影響，歐元兌美元上漲0.5%，接近于上周所創1.0987的七個月新高。盡管對美聯儲6月加息的概率預期從83%下調至74%，但美債價格普遍降低。

沙特和俄羅斯兩個産油大國的石油官員表態稱，支持將石油減産協議再延期九個月，遠超市場此前對延期六個月的預期。WTI原油期貨最高上漲1.82美元或3.8%，至49.66美元/桶的兩周新高。布倫特原油期貨最高上漲1.79美元或3.5%，至52.63美元/桶的三周高位。

受美元走軟和中國大力支持基建項目的雙重提振，基本金屬和貴金屬普遍收高。LME期銅收漲1%，期鋁則漲至逾一周高位。COMEX 6月黃金期貨報于1230美元/盎司的5月3日以來收盤新高。白銀和鉑金期貨也上漲1.2%，其中鉑金期貨創兩周收盤新高。

股市

標普500指數收漲11.42點，漲幅0.48%，報2402.32點，其中原材料、金融和能源股分別漲0.84%、0.77%和0.62%。道瓊斯工業平均指數收漲85.33點，漲幅0.41%，報20981.94點。納斯達克綜合指數收漲28.44點，漲幅0.46%，報6149.67點。

恐慌指數VIX收漲0.2%，但已連續16個交易日收報不足11，爲史上最長低位周期。標普500指數收盤漲跌幅度不足0.5%的持續時間也呈1969年2月以來最長。電信服務和非必需消費品板塊表現不佳。

據CNBC分析了過去10年間全球15次主要網絡襲擊事件得知，與網絡安全相關的類股在事件發生后的一個月內都走勢良好，因爲企業和機構隨后將掀起更新網絡安全軟件的熱潮。在發生襲擊的一個月后，Barracuda、FireEye和Fortinet、Proofpoint等大型網絡安全供應商的股價漲勢最好。

在經濟數據方面，美國5月紐約聯儲制造業指數讀爲-1，遠小于預期7.3和前值5.2，也是去年10月以來首次跌入負值區間，新訂單數也從7年高位降至去年美國大選以來最低。

摩根士丹利經濟學家Daniel Silver在研報中認爲，盡管市場已經預計到進入5月制造業略微回調，但如果這一數據的未來展望屬性爲真，則代表美國制造業的健康程度遠比預期要差。

數據發布后，美元持續走低，芝加哥商交所（CME）根據美國聯邦基金利率期貨交易計算得出， 美聯儲在6月加息的概率從上周的83%下降至74%。但不少分析師仍認爲二季度美國經濟將強勢複蘇，支持加息論調。


其中英國富時100指數收漲0.22%，突破5月12日收盤位7435.39點，刷新收盤紀錄高位至7454.37點。而德國則受總理默克爾所在黨派贏得重要地方大選的提振，德國DAX 30指數收漲0.19%，刷新收盤紀錄高位至12807.04點。

外彙

美國經濟數據不佳，美元指數下跌0.3%，跌回99下方。歐元兌美元上漲0.4%，至1.0989的一周新高；美元兌瑞士法郎降至0.9958的一周新低，英鎊兌美元接近1.298的七個月新高。

美國商品期貨交易委員會CFTC的數據顯示，截止上周五，投機者在三年里首次對歐元持有淨買長頭寸，也有利于提振歐元走勢。美元兌日元止跌反彈，漲幅擴大至0.4%，刷新日高至113.80。

油價早盤漲超3%，令美元兌加元跌幅在美股早盤時擴大至0.7%，跌至4月27日以來最低1.3603。鐵礦石價格抬頭，促使澳元兌美元午盤前漲至0.7444的12天新高，新西蘭元兌美元一度上漲1%至0.6915。

商品

WTI 6月原油期貨收漲1.01美元，漲幅2.11%，報48.85美元/桶。美股午盤前最高上漲1.82美元或3.8%，至49.66美元/桶的兩周新高。

布倫特7月原油期貨收漲0.98美元，漲幅1.93%，報51.82美元/桶。午盤前最高上漲1.79美元或3.5%，至52.63美元/桶的三周高位。

沙特和俄羅斯兩個産油大國的石油官員表態稱，支持將石油減産協議再延期九個月，遠超市場此前對延期六個月的預期。沙特能源部長Falih重申了要將全球商用原油庫存降至五年均值的目標。

不過市場仍對所有合約締約國能否達成延期減産的統一意見存疑。此外，美國油産複蘇的不爭事實也令分析師對油價反彈的能力不置可否。美國能源信息署（EIA）的最新數據顯示，美國頁岩油産區6月的石油産量料增12.22萬桶/日，至540.3萬桶/日，5月預計增産10.9萬桶/日。

Glenmede投資策略主管Jason Pride因此認爲，美國油産複蘇會將油價限制在50到70美元區間內，提振油價最有力的因素將是美國石油需求的增長。

COMEX 6月黃金期貨收漲2.30美元，漲幅0.2%，報1230.00美元/盎司，創5月3日以來收盤新高。COMEX 7月白銀期貨收漲20.1美分，漲幅1.2%，報16.603美元/盎司。

金價已連漲4日，有效脫離了上周跌至1210美元/盎司左右的八周低位。白銀期貨也已連漲4日，終止了此前連跌16天的頹勢，並雙雙反彈至100日均線關口上方，代表短期走勢看漲。

NYMEX 7月鉑金期貨收漲11.20美元，漲幅1.2%，報928.70美元/盎司，創兩周收盤新高。

受油價上漲和中國大力支持基建項目的推動，基本金屬也大體收漲。最亮眼的是LME期鋁收漲0.8%，報1905.50美元/噸，一度刷新5月5日以來高位至1911.50美元/噸。

LME期銅收漲1.0%，報5613美元/噸。LME期鋅收漲0.7%，報2571美元/噸。LME期鉛收漲0.4%，報2135美元/噸。只有LME期鎳收跌1.0%，報9230美元/噸。

債市

在預期美聯儲6月大概率加息的背景下，美債價格下跌，收益率回漲。美國10年期國債價格下跌3/32，收益率漲1.3個基點至2.343%。30年期美債價格下跌12/32，收益率漲至3.012%。

兩年期美債價格下跌1/32，收益率漲至1.303%。五年期美債價格下跌1/32，收益率漲至1.860%。

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